동부證 “코스맥스, 6만원 내외서 매수 권고”

동부증권은 7일 코스맥스에 대해 이날 분할 재상장되는 코스맥스를 6만원 내외서 매수하길 권고한다며 투자의견 매수와 목표주가 7만7000원을 신규 제시했다.

박현진 연구원은 “올해 코스맥스의 연간 매출은 3776억원으로 전년 대비 23.7% 증가하고 영업이익은 304억원으로 예상된다”며 “작년 대손충당금 환입 등 일회성수익에 따른 기저효과 감안시 영업이익률은 지난해와 유사한 수준이 전망된다”고 분석했다.

박 연구원은 “코스맥스의 주요 강점은 다변화된 고객사와 주문자 상표 부착품(OEM)·제조자 개발 생산(ODM)기업 특성상 소비불황 영향권에서 기업과 소비자 간의 거래(B2C) 기업보다는 한단계 물러나 있다는 점”이라고 설명했다.

그는 또 “25% 내외 자기자본이익률(ROE)을 유지하며 지속적 설비투자비(CAPEX)에도 영업활동현금흐름은 개선추세에 있다”며 “신설 코스맥스에 대해 6만원 내외에서 매수전략을 권고한다”고 조언했다.

박지은 기자 pje88@