유안타證 “동양생명, 펀더멘탈 개선 확인”

유안타증권은 12일 동양생명에 대해 일회성 비용을 제외하고 보면 기본적인 펀더멘탈은 개선되고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 1만5000원을 유지했다.

원재웅 연구원은 “3분기 동양생명의 순이익이 유안타증권의 예상치인 314억원 대비 22.9% 증가했다”며 “이는 공정위 담합 소송환입금과 IT관련 법인세 부과 환입 등 일회성 이익 때문”이라고 설명했다.

원 연구원은 “과거 1~2분기 일회성 효과를 제외하면 동양생명의 분기 순이익 규모는 200억원 수준이다”며 “3분기부터는 순이익 규모가 300억원으로 증가했다”고 설명했다.

그는 “4분기에도 판교분양 전환에 따른 이익 증가로 300억원대 후반의 순이익이 예상된다”며 “판교분양률을 기존에는 60% 수준으로 예상했으나 4분기에는 90%까지 도달할 것으로 예상되기 때문”이라고 덧붙였다.

박지은 기자 pje88@