이베스트투자증권 “컴투스, 신작모멘텀 재개···목표가↑”

이베스트투자증권은 17일 컴투스에 대해 올해 본격적인 신작 모멘텀이 기대된다며, 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 12만원에서 14만원으로 상향 조정했다.

성종화 이베스트투자증권 연구원은 “컴투스의 지난해 4분기 실적은 10월부터 판매된 서머너즈워 SWC 2019 패키지 매출 반영, 프로야구 포스트 시즌 등 야구게임 성수기 효과 등으로 전분기 대비 견조하게 반등할 것”이라며 “매출액 1254억원(qoq 8.0%), 영업이익 336억원(qoq 7.2%)으로 당사 및 시장 컨센서스 전망치에 부합할 것”이라고 전망했다.

성 연구원은 “최근 3년 동안 매출 역성장이 지속하고 있는데, 이는 서너머즈워 의존도가 높은 상황에서 신작모멘텀이 약했기 때문”이라며 “올해는 서머너즈워가 현금창출 역할을 지속하는 가운데 서머너즈워 백년전쟁, 서머너즈워 MMORPG 등 기대 신작의 히트로 매출 성장성이 대폭 제고될 것”이라고 분석했다.

이어 그는 “서머너즈워는 노후화 영향을 고려해도 올해 매출 감소는 지난해보다 5% 이내로 선전하는 가운데(현재 일평균 매출 10억원 수준) 서머너즈워 백년전쟁, 서머너즈워 MMORPG가 각각 최소한 현시점 서머너즈워 매출의 30% 정도는 창출할 것으로 기대한다”고 말했다.

그러면서 “본격적인 신작모멘텀은 서머너즈워 백년전쟁 론칭 전인 올해 1분기 말부터 2분기 초 무렵부터 형성될 가능성이 크다”고 덧붙였다.