신영증권 “한화갤러리아타임월드, 과도한 하락 상태···실적 회복 기대”

신영증권은 한화갤러리아타임월드에 대해 면세점 사업에 대한 밸류에이션 프리미엄을 기존 보다 낮추고 목표주가를 10만원으로 하향 조정했다. 다만 실적회복에 따른 매수는 유효하다고 판단했다.

신영증권 서정연 연구원은 “제주공항 면세점은 올 1분기부터 회복되는 모습이며 본업인 백화점 사업 역시 견조한 이익을 달성하고 있어 실적 회복에 관심가질 만한 시기”라고 분석했다.

올해 제주공항 면세점 총매출액과 영업이익은 1000억원, 50억원에 이르며 정상화 될 것으로 예상했다.

서 연구원은 “백화점 영업이익은 전년에도 300억원 수준으로 견조했기에 올해는 추가적인 실적모멘텀이 예상된다”며 “올해 실적 회복세를 감안할 때 과도한 하락 상태라 판단, 매수 타이밍”이라고 강조했다.

김수정 기자 sjk77@