LIG투자증권 “한온시스템, 원가절감에 따른 수익성 개선”

LIG투자증권은 한온시스템에 대해 자체 원가 절감 노력으로 수익성이 개선되며 양호한 실적을 보였다고 평가했다. 다만 현재 주가가 목표가인 1만1800원에 근접해 투자의견을 ‘중립(HOLD)’으로 유지했다.

8일 LIG투자증권에 따르면 한온시스템의 올 3분기 영업이익은 전년 대비 44.8% 증가한 1070억원으로 집계됐다.

중국과 북미시장의 호조로 지난해와 비교해 생산 볼륨이 1% 정도 증가했다는 분석이다. 매출액의 경우 주요 수출국의 환율 하락 및 현대기아차 공장 가동률 하락으로 3.5% 줄어든 1조2830억원을 기록했다.

영업이익률은 8.3%를 달성했다. 자체 원가 절감 노력에 따른 비용 절감 효과와 일회성 이익을 반영해 매출원가율이 2.1%포인트 개선됐다는 설명이다.

신재영 LIG투자증권 연구원은 “판매 비중이 높은 현대기아차 가동률 감소에도 양호한 매출 및 수익성을 기록했다”며 “올 4분기 현대기아차 가동률 상승에 따른 매출 증가가 예상된다”고 밝혔다.

신 연구원은 “올 상반기 친환경차 매출 비중은 5%로 전체 신규 수준 건의 18% 수준이다”며 “친환경차 열관리시스템 핵심 부품업체로의 성장동력은 양호하다”고 덧붙였다.

이승재 기자 russa88@