현대차증권 “고려아연, 3Q 양호한 실적 예상”

현대차증권은 12일 고려아연에 대해 “3분기 시장 컨센서스를 상회하는 양호한 실적을 걷을 것”이라며 투자의견 매수, 목표주가로 50만원을 제시했다.

박현욱 연구원은 별도기준 고려아연의 3분기 매출액은 1조3346억원, 영업이익은 1810억원, 세전이익은 1788억원을 기록할 것으로 전망했다. 영업이익은 전년동기대비 10% 증가한 것이다. 또 연결 영업이익은 2122억원으로 13% 상승할 것으로 예상했다.

그는 “이는 T/C 소급적용의 일회성 비용의 해소, 연 및 귀금속의 판매량 증가가 예상되기 때문”이라며 “전해공정 합리화 등으로 분기 전력비도 전년동기대비 감소하고 있는 상황”이라고 설명했다.

이어 그는 “동사 주가는 7월 37만원을 저점으로 반등했다. 이는 Spot T/C 반등으로 원가개선에 대한 기대감이 반영됐기 때문”이라며 “아연 가격의 상승여부가 관건이나 내년 계약 T/C 상승으로 원가개선을 기대할 수 있어 주가 상승 동력은 유효하다고 판단된다”고 덧붙였다.