키움證 "DGB금융지주, 저조한 비은행 실적···목표주가 1만1000원 제시"

키움증권이 3일 DGB금융지주에 대해 목표주가를 기존 1만1500원에서 1만1000원으로 500원(4.2%) 하향 조정했다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 충당금 증가로 부진한 실적을 기록한 것과 비은행의 저조한 실적 때문이다. 투자의견은 매수를 유지했다.

DGB금융지주는 올해 1분기 연결순이익 1117억원으로 전년 대비 33.5% 감소한 수치를 기록했다. 부동산 PF 충당금이 은행 153억원, 증권에서 365억원 발생한 영향이 크다.

비은행 중 증권은 전년 대비 적자 전환했다. 생명보험과 캐피탈은 전년 대비 큰 폭의 이익 감소 폭을 보여 비은행 순이익의 불안정한 이익도 우려된다.

이에 김은갑 키움증권 연구원은 "은행부문 실적은 상대적으로 안정적이었으나, 비은행 순이익은 전년 대비 큰 폭 감소했다"며 "PBR(주가순자산비율)이 0.23배로 절대적으로 낮지만 타 은행주 대비 상대적 투자매력이 낮다"고 밝혔다.