우리투자證, “케이피에프, 하반기 해외법인 턴어라운드”

우리투자증권은 케이피에프에 대해 하반기 본격적인 해외법인 턴어라운드가 나타나 외형성장과 함께 수익성 회복이 기대된다며 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

우리투자증권 김영옥 연구원은 “2분기 연결기준 매출액 910억원, 영업이익 45억원 예상한다”며 “1분기 원화강세와 내수 경기 침체 영향으로 영업손실 20억원을 달성했으나 2분기 수주회복 및 전략적 원재료 구매 활동을통해 수익성을 회복 중”이라고 밝혔다.

김 연구원은 “베트남은 저부가가치 화스너 수주 대응을 위한 외주가공비 증가로 1분기 적자 시현했으나, 최근 도금작업 내재화를 통해 수익성 회복 중”이라고 설명했다.

그는 “스페인은 신형 설비 확보를 통해 SKF향 수주대응이 용이해졌으며, 추가적인 매출처 다변화 정책을 통해 3분기부터는 NSK향 매출이 발생하면서 실적 호전이 예상된다”고 예상했다.

이어 “올해 연결기준 실적은 매출액 3,620억원, 영업이익 150억원, 순이익 90억원을 전망한다”며 “본격적인 해외법인 턴어라운드가 하반기 나타나면서 내년 외형 성장과 함께 수익성 회복을 기대해 볼 수 있을 전망”이라고 말했다.

장원석 기자 one218@