하나금융투자 “솔브레인, 상반기 실적 부진···목표가↓”

하나금융투자는 솔브레인에 대해 올 상반기 디스플레이와 연결 자회사에 의한 실적 부진을 기록했다며 목표주가를 기존 8만4000원에서 8만원으로 하향 조정했다.

18일 하나금융투자에 따르면 솔브레인의 올 상반기 영업이익은 전년 대비 14% 감소한 509억원이다. 같은 기간 매출액은 3681억원으로 5% 늘었다.

하나금융투자는 당초 추정치를 밑도는 실적이라고 평가했다. 매출액 미달의 경우 디스플레이 사업부에 속한 씬 글래스(Thin Glass)의 실적 부진과 반도체 소재의 물량 증가가 예상보다 지연된 데에 따른 것이다.

수익성이 악화된 이유는 연결 실적에 반영되기 시작한 중경법인과 솔브레인맴시스의 적자에 의한 것으로 분석했다.

솔브레인의 올 3분기 예상 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 7%, 15% 상승한 1994억원과 287억원이다. 고객사의 반도체 신규 라인이 6월부터 본격화되며 실적 증가세를 보일 것이라는 분석이다.

김록호 하나금융투자 연구원은 “신규 라인 셋업으로 올 상반기 예상보다 공급 물량 반영이 미미했지만 증설 분에 대해서는 순조롭게 공급이 이뤄질 것”이라며 “하반기에는 반도체 소재가 견인하는 실적 가시성이 높을 것으로 판단한다”고 밝혔다.