미래에셋대우 “금호석유, 1분기 실적 회복 전망”

미래에셋대우가 금호석유에 대해 올해 1분기 실적 회복이 이뤄질 것이라며 투자의견 매수, 목표주가는 12만원을 제시했다.

7일 박연구 미래에셋대우 연구원은 “1분기 영업이익은 1013억원으로 전분기 대비 개선될 전망”이라며 “4분기 성과급 등 일회성 요인이 제거되기 때문”이라고 분석했다.

이어 “페놀유도체 부문과 에너지 부문은 각각 아세톤 및 SMP 가격 하락 등으로 다소 둔화될 것”이라며 “실적 개선의 폭은 춘절 이후 수요 회복 여부가 중요할 전망”이라고 내다봤다.

박 연구원은 “현재 실적기준으로 밸류에이션이 매력적이고 ABS 등 일부 제품 스프레드는 언더슈팅하고 있어 회복이 기대된다”며 “중국의 부양 정책 지속 및 낮은 재고 수준 등을 감안할 때 추가적인 업황 개선 가능성이 높아 보인다”고 덧붙였다.