IBK투자증권 “SK이노베이션, 일회성비용 감소로 올해 실적 개선 예상”

IBK투자증권은 SK이노베이션에 대해 지난해 비용 반영을 고려하면 올해 증익은 충분히 가능하다고 평가하며 투자의견 매수, 목표주가 18만원을 제시했다.

IBK투자증권은 이지연 연구원은 “2015년 영업이익은 1조9000억원으로 전년대비 흑자 전환하며 큰 폭의 이익 개선이 있었다”며 “2016년 영업이익은 제한적인 재고평가손실과 일회성비용 감소에 따라 실적 개선이 충분히 가능할 것으로 판단된다”고 진단했다.

이어 “실적 발표에서 올해 탐사광구 광권계약 만료에 따른 손실이 약 1600억원 가량 반영될 예정이나 지난해 반영된 일회성 비용을 고려하면 미미한 수준”이라고 설명했다.

30달러대의 저유가 기조로 인해 정제마진 호황을 예상했다.

이 연구원은 “산유국들의 정제설비 증설 지연에 따른 공급 감소로 부진한 경유 마진 개선이 가능하며 두바이유종 할인 거래도 정제마진에 긍정적”이라고 분석했다.

김수정 기자 sjk77@