KB證 "HD현대일렉트릭, 전력기기 최대 수혜주···목표가 41만원 제시"

KB증권이 HD현대일렉트릭에 대해 전력기기 슈퍼 사이클의 최대 수혜주라며 투자의견 '매수', 목표주가 41만원을 제시하고 커버리지를 개시했다.

20일 KB증권은 HD현대일렉트릭에 대해 고압 변압기 수요가 빠르게 증가하는 가운데, 선제적인 생산설비를 통해 대응할 수 있을 것이라고 내다봤다.

정혜정 KB증권 연구원은 "HD현대일렉트릭이 외형 및 수익성 개선세를 이어갈 수 있을 것으로 전망하는 배경에는 고압 변압기 수요가 빠르게 증가하고 있다"며 "선제적인 생산설비 투자를 통해서 적시에 대응할 수 있을 것"이라고 판단했다.

정 연구원은 "미국의 변압기 시장은 최근 몇 년간 유례없는 쇼티지를 기록하고 있는 반면, 국내외 공급자들은 사이클 산업의 특성상 생산을 적극적으로 늘리지 않고 있어 고압 전력기기 시장의 호황은 당분간 지속될 것으로 보인다"고 분석했다.

KB증권은 올해 회사의 매출액이 3조5000억원, 영업이익 7076억원, 당기순이익 4,973억원으로 전년 동기 대비 각각 28.6%, 124.5%, 91.9% 오를 것이라고 전망했다.

정 연구원은 "미국은 시장에서 자국 내 생산제품 및 비중국산 제품을 선호하는 경향이 강해지고 있다"며 "특히 HD현대일렉트릭이 미국에 생산기지를 구축해 두고 추가 확장 가능성을 남겨두고 있는 점도 긍정적"이라고 평가했다.