한양증권 매각 지연되나···한양학원-KCGI 본 계약 일주일 늦춰

[DB 한양증권, hygood 사진=강민석 기자 [e-mail]

한양증권 매각을 추진하는 한양학원과 인수 우선협상대상자인 강성부펀드 KCGI가 주식 매수 협상 기간을 1주일 연장했다. KCGI 자금 조달이 생각보다 지연되는 것으로 알려지면서 KCGI가 다음 주 중 2000억원대 인수 자금을 마련하고 본 계약이 성사 될 수 있을지에 관심이 쏠린다.

5일 금융투자업계에 따르면 한양증권 대주주인 한양학원과 KCGI는 다음 주 내 주식매매계약(SPA) 체결을 목표로 막바지 협상을 진행 중이다.

지난 2일 KCGI는 인수 우선협상대상자로 선정돼 한양학원으로부터 5주간의 독점 협상권을 부여받은 바 있다. 애초 일정에 따르면 협상은 오는 6일 마무리돼야 하지만 양측은 협상 기간을 일주일 늘리기로 합의한 것으로 전해졌다.

시장에서는 KCGI 인수 자금 조달이 예상보다 늦춰지고 있어 협상 기간을 늦춘 것으로 보고 있다.

KCGI는 인수 자금 조달을 위한 프로젝트 펀드를 만들 계획으로 OK금융그룹과 메리츠증권 등 10여 곳의 금융사에 출자 의사를 타진했으며, 이 중 일부와 막바지 협의 단계에 접어든 것으로 알려진다.

SAP 체결이 한주 앞으로 다가왔으나 출자 여부를 확실하게 밝힌 투자자가 아직 외부에 공개된 바가 없어 자금 조달 실패 우려가 나온다.

KCGI의 인수 희망 가격인 2448억원은 보통주 376만6973주(지분율 29.6%)에 대한 대금으로 주당 6만5000원의 가격이 적용된 것이다. 전날 한양증권 종가(1만6천80원)의 약 4배다.

앞서 한양증권 노조는 KCGI가 최근 1000억원 수준인 원스토어, 코스닥 상장사 넥스틴의 인수 자금을 조달하지 못한 것을 근거로 한양증권 인수 불발 우려가 존재한다고 설명한 바 있다.

한편, KCGI의 인수가 무산될 경우 협상권은 차순위 협상 대상자인 LF로 넘어가게 된다.