하이투자證 "SK하이닉스, DRAM 가격 상승세...목표가 ↑"

하이투자증권은 SK하이닉스에 대해 PC DRAM 가격 상승세가 강하고 서버 DRAM 가격도 상승중이라며 투자의견 매수와 목표주가 3만5000원으로 상향조정했다.

하이투자증권 송명섭 연구원은 "SK하이닉스의 올해 1분기 영업이익 전망치를 기존의 1250억원과 1조3000억원에서 1760억원, 1조7000억원으로 상향 조정한다"며 "PC DRAM 가격 상승세가 예상보다 강하고 스페셜티 DRAM 중 서버 DRAM 가격이 이례적으로 상승 중인 점이 반영됐다"고 설명했다.

송 연구원은 "SK하이닉스의 기존 올해 1분기 DRAM 평균판매가격 증감률 추정치는 1.4%였으며 평균판매가격 상승에 따라 동사 1분기 영업이익 전망치를 기존의 1250억원에서 1760억원으로 상향 조정한다"며 "또한 같은 방식으로 동사 올해 DRAM 평균판매가격 증감률과 영업이익 전망치를 기존의 -1% 1조7000억원으로 변경한다"고 밝혔다.

그는 "현물가격 지속 상승에 따라 3월 PC DRAM 고정거래가격도 10% 가량 급등할 것으로 보인다"며 "PC DRAM과 스펙 및 고객 베이스가 유사한 서버 DRAM의 가격 상승세도 이어질 전망이며 모바일 DRAM 가격의 낙폭도 월 2~3%에 머물고 있어 안정적"이라고 내다봤다.

이어 "최근 S&P는 SK텔레콤의 재정 지원 가능성을 이유로 동사의 신용등급을 한단계 추가 상향 조정했다"며 "또한 SK그룹 편입 후 LAMD, Idea Flash 등을 인수하였는데 이러한 공격적인 행보가 주주협의회 하에서는 발생할 수 없었던 일이므로 대주주의 확보는 동사 경영에 긍정적인 역할을 하고 있는 것으로 평가된다"고 전망했다.

장원석 기자 one218@