우리證, "와이엠씨, 대면적·고해상도화···실적 개선"

우리투자증권은 와이엠씨에 대해 디스플레이의 대면적화와 고해상도화에 따른 점진적인 실적 개선이 기대된다며 투자의견과 목표가는 제시하지 않았다.

우리투자증권 김양재 연구원은 "와이엠씨는 디스플레이 공정 핵심 소재 업체로 주로 디스플레이의 전극을 형성하는 스퍼터 타깃(Sputter target) 소재를 양산하고 있다"며 "2011년 삼성디스플레이 내 타깃 소재 점유율 상승에 따라 점진적인 실적 개선세를 시현하고 있다"고 소개했다.

2012년 기준, 와이엠씨의 매출 비중은 타깃 59%, 일반 디스플레이(FPD)부품 33% 순이다. 주요 고객사로는 삼성디스플레이, AUO, BOE 등이 있다.

김 연구원은 "향후 와이엠씨의 성장세는 지속될 것으로 판단되고 주요 고객사의 생산능력 증가, 디스플레이의 대면적화, 고해상도화에 따른 수혜가 기대된다"고 설명했다.

그는 "제시한 2013년 실적 가이던스는 매출액 550억~600억원(전년대비 +25%), 영업이익률 10% 중반이다" 이어 "최근 엔화 약세에 따른 영향력은 제한적일 전망이라며 와이엠씨 주요 매출원인 타깃의 경우 원자재(Cu, Al) 비중이 높기 때문이다"고 말했다.

강기산 기자 kkszone@