교보證 “팜스코, 2Q 어닝 서프라이즈에 목표주가↑”

교보증권은 21일 팜스코에 대해 2분기 사상 최대의 분기실적을 달성했고 하반기에도 실적 호전이 지속될 것으로 전망된다며 목표주가를 기존 1만7500원에서 2만원으로 상향조정했다. 투자의견 매수도 그대로 유지했다.

팜스코의 연결 재무제표 기준 올해 2분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 11.2% 늘어난 2048억원, 영업이익은 296.4% 증가한 101억원으로 사상 최대실적을 기록했다. 이는 적자사업부인 계열화 및 신선육부문이 가동률 상승으로 흑자전환했고 AI에도 계열농장의 매출 증가로 사료부문의 수익성이 양호했기 때문이라는 분석이다.

하반기에도 실적 호전이 이어질 것이라는 평가다.

교보증권 정성훈 연구원은 “돼지고기 소비의 비수기인 추석이 임박했다 하더라도 3분기 실적 기대치는 무난히 달성할 것으로 전망된다”며 “구제역이 오히려 양돈사업 구조조정을 앞당길 촉매제가 될 것”이라고 내다봤다.

이어 그는 “최근 재발된 구제역 리스크는 제한적”이라며 “백신접종으로 확산 및 살처분이 적절히 관리되는 만큼 영세 양돈농가가 기업형 계열농가로 편입될 가능성이 높아졌다”고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@