신한금융투자 “한전KPS, 장기 성장성 강화··· 목표주가↑”

신한금융투자는 28일 한전KPS에 대해 해외 정비 수주금액 레벨업에 따른 중장기 성장성 강화가 기대된다며 목표주가를 기존 14만원에서 16만5000원으로 상향조정했다. 투자의견 매수도 그대로 유지했다.

한전KPS는 신흥국의 노후 화력발전 설비 성능 개선 및 이용률 상승 등을 위한 높은 수준의 운영, 정비 수요 확대 수요가 기대된다는 평가다.

허민호 신한금융투자 연구원은 “9월 이후 중동과 아프리카 지역에서 총 3건 이상의 화력발전 정비 수주가 예상된다”며 “2016년 이후 아랍에미리트(UAE) 원전 경상정비 1조원 수주 이외에도 연간 7000억~1조원의 신규 화력발전 정비 수주 또한 기대되는 상황”이라고 설명했다.

올해 하반기 역시 일시적 비용감소 효과를 누릴 것으로 전망됐다.

허 연구원은 “하반기 역기저 효과로 영업이익은 전년 동기 대비 5% 감소할 전망”이라면서도 “지난해 하반기 퇴직금 충당금 등 350억원 이상의 일시적 비용 감소 효과를 감안할 때 실제 영업이익은 30% 증가할 것”이라고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@