하나금투 “서원인텍, 중저가 스마트폰 매출 증가 전망”

연말 재고조정·신규 스마트폰 출시 저조 반영

하나금융투자는 3일 서원인텍에 대해 중저가 스마트폰 매출이 늘어날 것으로 예상되나 내년 전망치를 하향조정한 점을 반영해 투자의견 매수에 목표주가 1만6000원으로 하향 조정했다.

서원인텍의 올해 4분기 매출액은 지난해 동기 대비 13% 늘어난 918억원, 영업이익은 38% 줄어든 39억원을 기록할 전망이다. 지난 3분기에는 갤럭시 노트5의 출시와 신규 A, J 시리즈 등 중저가 스마트폰의 매출 확대로 양호한 실적을 시현했다. 다만 연말 재고조정의 영향과 신규 스마트폰 출시가 적어 실적이 저조할 것이란 분석이다.

김록호 연구원은 “최근 4년간 평균으로 배당성향 25% 이상을 유지했다”며 “올해 순이익이 지난해보다 감소해서 배당금은 지난해 500원에서 줄어든 400원을 예상한다”고 주장했다.

이어 “이는 배당성향 33%, 배당수익률 3.2%에 해당하는 것으로 IT부품 업체 내에서 부각될 수준”이라며 “올해 상반기 플래그십에 의존하던 부자재 매출이 하반기부터 중저가 스마트폰으로 확대된 것에 주목해 한다”고 덧붙였다.

최은화 기자 akacia41@