이동걸 “대한항공 PMI 심사 결과 이달 통보···HMM CB는 주식 전환”(종합)

“KCGI·조현아 등 ‘한진칼 주주’와 면담 추진”

“전환권 포기하면 배임···정책금융 재원으로”

“쌍용차, 자구안으로 추가지원 결정 어려워”

“두산중공업은 ‘정상화 막바지’···적극 지원”

사진=산업은행 제공

이동걸 산업은행 회장이 대한항공과 아시아나항공의 안정적인 통합을 지원하기 위한 본격적인 행보에 나선다.

그 일환으로 한진칼이 제시한 PMI(인수 후 통합 전략)에 대한 검토를 마치고 그 결과를 회사 측에 통보하는 한편, 합병을 놓고 갈등을 빚었던 사모펀드 KCGI(강성부 펀드)와도 만나 협력을 당부할 계획이다.

◇아시아나 PMI 심사 결과 이달 중 통보=이동걸 회장은 14일 오후 온라인으로 진행한 기자간담회에서 “PMI와 관련해선 6월 중 검토를 마치고 그 결과를 통보할 예정”이라며 “이후 빠른 시일 내 대한항공 측에서 이를 확정할 것으로 안다”고 밝혔다.

한진칼과 대한항공은 지난 3월 산은 측에 PMI를 제시했으며, 산은은 외부 전문가가 참여하는 ‘대한항공 경영평가위원회’를 꾸려 이를 심사해왔다. 다만 심사에 상당한 시간이 소요된 것은 내용이 방대하고 다양한 이해관계자의 고려가 요구됐기 때문이란 게 이동걸 회장의 전언이다.

이동걸 회장은 전산망을 예로 들어 “한진칼은 한진칼대로, 아시아나는 아시아나대로 전세계 항공사와 전산망을 연결해야 한다”며 “상당한 시간이 걸리는 복잡한 작업”이라고 설명하기도 했다.

또 이동걸 회장은 사모펀드 KCGI(강성부 펀드), 조현아 전 대한항공 부사장 등 한진칼 주요주주와 면담을 추진하겠다는 계획도 공개했다. 갈등 관계에서 벗어나 건전한 경영권 감시·감독 역할을 당부함으로써 통합 항공사의 발전을 유도하겠다는 복안이다.

앞서 KCGI와 조현아 전 부사장, 반도건설 등으로 형성된 이른바 ‘3자 연합’은 양대 항공사 통합 추진 과정에서 산업은행 측과 갈등을 빚은 바 있다. 이들은 한진칼이 아시아나항공 인수를 목적으로 시도한 5000억원 규모의 제3자배정 유상증자에 산은이 참여하는 것을 놓고 크게 반발하기도 했다. 산은의 한진칼 투자가 자신들과 경영권을 놓고 맞서는 조원태 한진그룹 회장의 방어 수단이 될 것이란 논리에서다.

하지만 이동걸 회장은 “당시 경영권을 잡고 있던 조원태 회장과 항공사 통합을 논의한 것은 결코 특혜가 아니다”라는 기존 입장을 재확인하는 한편 “조 회장에게 실적과 윤리경영 등을 비롯한 ‘굴레’를 씌운 만큼 그에게 많은 기회를 부여해야 한다고 생각한다”고 귀띔했다.

아울러 “KCGI 등 주요 주주가 산은과 생각을 같이하는지 여부를 확인하고, 중장기 발전 방향 맞춰 건전한 감시를 하겠다면 의견을 반영하겠다는 차원”이라면서 “같은 뜻을 갖고 있다면 MOU를 맺는 것도 고려하고 있다”며 면담의 취지를 설명했다.

그러면서 “유사 시 주요 주주가 경영권을 행사할 수 있기 때문에 이들에게도 가급적 같은 조건의 ‘구속’을 취하는 게 형평성에 맞다”는 견해를 드러내기도 했다.

그래픽=박혜수 기자

◇“HMM 전환사채 주식으로···매각은 시기상조”=이동걸 회장은 오는 30일 만기가 도래하는 3000억원 규모의 HMM(옛 현대상선)의 전환사채(CB)를 주식으로 바꿀 것임을 시사했다. 이익을 포기하면 배임이 될 수 있고, 회수한 자금이 정책금융 재원으로 활용될 수 있다는 이유에서다.

이동걸 회장은 “산은이 보유한 CB 전환단가가 5000원인데, 현재 시장가를 고려하면 상당한 이익이 발생한다”며 “이를 포기하면 배임이어서 주식을 전환하지 않을 수 없다”고 설명했다.

그간 업계에선 산은이 전환권을 행사할 것으로 점쳐왔다. 만기 상환보다 많은 수익을 거둘 수 있기 때문이다. 가령 만기 상환을 결정하면 산은은 HMM으로부터 투자원금 3000억원과 이자 300억원을 합쳐 총 3300억원을 받는 데 그치지만, 주식으로 전환하면 2조5000억원에 이르는 차익을 기대할 수 있다. 이날 종가 기준 주당 4만6450원인 주식을 전환가액인 5000원에 사들일 수 있어서다.

이동걸 회장은 “그간 산은이 구조조정을 추진하면서 손해를 많이 봤고, 여기서 얻은 이익은 정책금융의 재원이 되기 때문에 당연히 주식전환이 필요하다”고 역설했다.

다만 이동걸 회장은 주식전환 이후 매각 가능성에 대해선 선을 그었다. 매각 시기나 방식, 가령 일괄 매각이냐 부분 매각이냐를 놓고도 고려해야 할 부분이 많다는 이유다.

이동걸 회장은 “매각은 다른 고려 요소까지 반영해야 하는 만큼 시간이 필요하다”면서 “시장과 회사 상황, 정책적 판단 등에 따라 유관기관과 협의해 종합적으로 검토할 것”이라고 언급했다.

또 “아직까지 HMM 매각과 관련해 결정된 사항이나 접촉한 기업은 없다”면서 “국가 기간산업을 안착시킨다는 관점에서 관계부처와 협의할 것”이라고 일축했다.

정용원 관리인(사진 오른쪽)과 정일권 노동조합 위원장이 합의안에 서명한 후 기념촬영을 하고 있다. 사진=쌍용차 제공

◇“쌍용차 자구안 고무적이나···핵심은 사업계획”=이와 함께 이동걸 회장은 쌍용자동차 추가 지원 여부와 관련해선 사업계획 검증이 우선이라는 그간의 입장을 재확인했다. 쌍용차 노사가 자구안을 마련한 것은 긍정적이나, 매각 작업이 마무리되지 않은 만큼 은행 차원에서 나설 단계가 아니라는 이유다.

이동걸 회장은 “쌍용차 노사가 자구계획 가결로 고정비 절감 방안을 마련한 것에 감사하다”면서도 “제시된 자구계획 만으로 정상화 여부를 판단할 수 없어 산은으로서는 입장을 밝히기 어렵다”고 말했다.

현재 쌍용차는 지난 8일 노조 조합원 찬반 투표와 이날 노사 조인식을 거쳐 경영 자구안을 확정지은 상태다. 쌍용차의 자구안은 기술직 50%와 사무직 30% 인원을 대상으로 2년까지 무급휴직을 시행하는 것을 골자로 한다. 임금 삭감과 복리후생 중단 2년 연장, 단체협약 주기 3년(기존 2년)으로 변경 등과 쟁의금지 확약도 포함됐다.

무엇보다 쌍용차 노조가 임단협 주기를 연장하고, 경영정상화 때까지 쟁의를 금지토록 한 것은 이동걸 회장의 요구를 수용한 것이기도 하다. 앞서 이 회장은 “쌍용차 노조가 단체협약 유효기간을 늘리고 흑자를 내기 전까지 일체의 쟁의행위를 중단하겠다고 약속해야 한다”며 지원의 전제조건을 제시한 바 있다.

하지만 이동걸 회장은 “쌍용차의 자구안은 산은이 평가하는 게 아니며, 이에 대해 산은과 정부가 답할 이유도 없다”면서 “지속가능한 사업계획이 없으면 누구도 쌍용차를 살릴 수 없다”고 강조했다.

또 “인수 후보가 이를 평가해 인수 여부를 결정할 것이고, 이후 인수자가 사업계획을 제시하면 금융지원 검토할 것”이라며 “쌍용차 노조가 마련한 정상화 시까지의 쟁의 중단과 고정비 절감 등의 자구안이 투자유치에 긍정적 영향을 주길 바란다”는 희망을 내비쳤다.

쌍용차 노사를 향해선 “모든 것을 산은과 정부의 관점이 아닌 투자자 관점에서 봐야 한다”면서 “투자자의 눈으로 들여다본다면 그들을 설득할 방향을 찾아낼 수 있을 것”이라고 조언하기도 했다.

◇“대우건설 매각은 KDB인베스트가···두산중공업은 정상화 순항 중”=이동걸 회장은 대우건설 매각과 관련해선 산은 차원에서 간섭하지 않겠다는 뜻도 분명히 했다.

이동걸 회장은 “KDB인베스트먼트가 대우건설 주식 50.75%를 보유한 대주주”라면서 “이들이 대우건설 경영권과 주요 의사결정권을 보유해 산은이 업무에 직접 관여할 수 없다”고 설명했다.

그러면서도 “대우건설의 수익성이 크게 개선된 것은 물론, 숨은 잠재부실도 정리된 것으로 알고 있다”며 “주식 가격이 크게 뛰는 등 신뢰성이 높아지면서 시장에서도 인정을 받는 모양새”라면서 임직원의 노고에 감사를 표했다.

이밖에 두산중공업과 관련해 이동걸 회장은 “두산이 자산매각 등 재무구조 개선 방안을 성실히 이행함으로써 채권단 긴급자금 3조원 중 1조3000억원을 상환하는 등 시장의 신뢰를 회복하고 있다”고 평가했다.

이어 “두산그룹에선 올해 안에 긴급자금을 다 상환할 계획이나, 구조조정 계획의 차질 없는 마무리 중요하다”며 “두산중공업은 ‘대한민국의 유일한 종합발전 설비업체’인 만큼 두산 측이 약속을 이행하는 한 채권단도 지원을 이어갈 것”이라고 격려하기도 했다.