에이피알, 내일까지 공모청약···'따따블' 성공하면 100만원

올해 IPO시장 첫 '대어'로 꼽히는 에이피알이 공모주 청약을 진행한다.

14일 금융투자업계에 따르면 글로벌 뷰티테크 기업인 에이피알은 이날부터 15일까지 이틀 동안 일반투자자들을 대상으로 공모 청약에 나선다.

에이피알의 최종 공모가는 25만원으로 확정됐다. 에이피알이 상장 첫날 '따따블'에 등극해 공모가에서 300% 상승한 100만원까지 주가가 치솟을 경우 투자자들은 1주당 75만원의 차익을 거둘 수 있다.

공모주식수 37만9000주 중 일반청약자에게 배정되는 주식 수는 9만4750주~11만3700주다. 이 중 절반(4만7375~5만6850주)은 균등배정 물량이고 나머지 절반은 비례배정 물량이다.

에이피알의 배정비율은 대표주관사인 신한투자증권이 80%, 공동주관사인 하나증권이 20%다.
균등배정 물량을 더 많이 확보하기 위해선 주식 배정 물량이 많고 청약자 수는 적은 증권사에 신청하는 것이 유리하기 때문에 청약 마지막 날까지 경쟁률을 확인하는 투자자들의 눈치싸움이 이어질 것으로 예상된다.

에이피알의 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 36.9%(279만주, 5589억원)으로 오버행 우려가 있다는 점은 염두에 둬야 한다. 상장 한 달 뒤에는 48.37%가 유통 가능하고 2개월 뒤에는 60.05%, 6개월 후에는 66.43%가 유통 가능하다. 유통 가능 물량이 많은 경우 차익실현 목적의 대량 매물이 쏟아지며 주가가 하락할 가능성이 있다.

구주매출이 공모주식 총 37만9000주 중 7만주로 비중이 높다는 점도 흥행 변수로 지적된다. 구주매출은 기존 주주가 보유하던 주식(구주)을 공모주 투자자들에게 파는 것을 뜻한다. 기존 주주가 엑시트하는 것으로 볼 수도 있는 만큼 일반 투자자 입장에서는 통상 투자 매력을 떨어트리는 요인으로 해석된다.

에이피알은 IPO를 통해 조달한 자금을 시설자금과 운영자금으로 사용할 계획이다. 에이피알의 코스피 상장 예정일은 오는 27일이다.