IBK투자증권 “포스코, 관전포인트는 부실 계열사 구조조정 효과”

IBK투자증권은 포스코에 대해 계열사 부실로 낮아진 밸류에이션을 정상화할 필요가 있다며 투자의견 매수, 목표주가 21만원을 유지했다.

IBK투자증권 김미송 연구원은 “포스코 3분기 실적은 자회사 부진으로 당사 및 시장 예상을 하회했다”며 “당기순적자(-6580억원)를 기록했는데, 외화환산손실(-5290억원), 투자자산감액손실(-3880억원), 신일본제철과 소송합의금(-2990억원), 이자비용(-1510억원) 등 총 1조3000억원의 영업외손실이 반영되었기 때문”이라고 설명했다.

향후 관전포인트는 부실 계열사 구조조정 효과 가시화라고 강조했다.

김 연구원은 “포스코는 저수익사업 89개 법인을 매각 또는 청산할 것”이라며 “포스코는 구조조정 속도를 높여 2017년 상반기까지 완료할 계획으로 우리는 구조조정 비용을 반영해 2016년 순이익을 8% 하향했다”고 말했다.

김수정 기자 sjk77@