NH투자證 “SK케미칼, 1분기 SK가스 이익률 하락으로 부진”

NH투자증권은 SK케미칼에 대해 자회사인 SK가스의 이익률 하락으로 1분기 실적이 컨센서스를 밑돌았다고 평가했다. 다만 올해 생명과학 사업부의 턴어라운드 가능성이 높다며 투자의견 매수와 목표주가 8만6000원은 유지했다.

15일 NH투자증권에 따르면 SK케미칼의 올 1분기 연결 기준 영업이익은 441억원으로 전년 대비 34.3% 하락했다. 이는 자회사 SK가스의 영업이익률이 같은 기간 5.1%에서 1.9%로 하락한 탓이다.

반면 별도 기준 영업이익의 경우 전년 대비 37.5% 상승한 112억원을 기록했다. 탄소배출권 관련 일회성 수익이 약 30억원 반영됐다는 분석이다.

특히 NH투자증권은 생명과학 사업부의 턴어라운드 가능성을 주목했다. 실제로 생명과학 부문의 올 1분기 영업적자는 10억원으로 지난해 같은 기간과 비교해 36억원 감소했다.

구완성 NH투자증권 연구원은 “혈우병 치료제 앱스틸라 글로벌 매출액의 5%에 해당하는 로열티 수취로 올해 바이오 사업부 턴어라운드를 예상한다”며 “대상포진 백신의 올 하반기 국내 출시도 기대한다”고 밝혔다.