보험사, 해외 대체투자 1.3兆 부실 우려···위험 관리 강화

2020년 9월 말 보험사 해외 대체투자 부실 징후 및 수익성 악화 자산 현황. 자료=금융감독원

신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 등의 영향으로 국내 보험사의 해외 대체투자 자산 손실 우려가 높아진 가운데 부실 징후를 보이거나 수익성이 악화된 자산이 1조2700억원에 달하는 것으로 나타났다.

금융당국은 ‘대체투자 리스크 관리 모범규준’을 마련하는 등 대체투자 위험에 대한 관리를 강화할 방침이다.

22일 금융감독원에 따르면 국내 36개 보험사의 해외 대체투자 자산은 70조4000억원으로 총자산 1087조원의 6.5%를 차지했다.

보험사들은 주로 직접투자가 아닌 펀드 매수 등 간접투자 방식으로 해외 대체투자를 하고 있다.

자산 유형별로는 부동산이 24조1000억원(34.2%)으로 가장 큰 규모를 차지했고 사회간접자본(SOC)은 20조원(28.4%), 기업 인수 및 구조조정은 9조3000억원(13.2%)으로 뒤를 이었다.

특히 오피스, 호텔, 복합시설 등에 투자하는 부동산 투자 자산 중 15조3000억원(63.4%)은 미국에 집중됐다.

지난해 1~3분기(1~9월) 해외 대체투자에 따른 이자 및 배당수익은 2조원으로, 9월 말까지는 이익을 실현했다.

그러나 코로나19의 영향으로 해외 부동산과 항공기 투자 펀드 가치 하락 등에 따라 일부 자산에서 1944억원의 손실이 발생하는 등 손실이 확대될 가능성이 있다.

특히 지난해 9월까지 투자손실이 발생하지 않았지만, 부실 징후가 있거나 수익성이 악화된 자산은 1조2721억원인 것으로 파악됐다.

이 중 차주 부도, 공사 지연 및 중단 등 부실 징후가 있는 자산이 2721억원, 금리 인하 및 만기 연장, 임대료 감액 등 투자 조건 조정으로 수익성이 악화된 자산이 1조원이다.

투자 조건 조정의 경우 코로나19의 영향이 큰 오피스와 상가, 호텔 등 부동산 관련 투자에서 주로 발생했다.

이에 따라 금감원은 경기침체 장기화에 따른 해외 대체투자 자산의 손실 발생과 이에 다른 보험사의 건전성 악화를 막기 위해 관리 및 감독을 강화하기로 했다.

금감원은 보험사 자체 점검 결과를 통해 파악된 우수사례 등을 바탕으로 올해 상반기 중 해외 대체투자에 중점을 둔 대체투자 리스크 관리 모범규준을 마련할 계획이다. 현지 실시와 높은 주택담보인정비율(LTV) 등 고위험 대체투자 등에 대한 심의 절차와 관련된 가이드라인을 구체화해 실무적 활용도를 높인다는 방침이다.

또 동일 투자에 대한 보험사별 건전성 분류와 손실 인식 차이를 점검하고 부실 징후 등을 고려한 유가증권 전성 평가를 지도할 예정이다. 현재 진행 중인 외부감사인의 결산 감사에서도 대체투자 자산에 대한 엄정한 공정가치 평가와 손실 인식, 적정 충당금 적립 등 점검 강화를 요청했다.

금감원 관계자는 “경기 침체 장기화 등 손실 발생에 대비할 수 있도록 대체투자 건전성에 대한 평가와 점검, 취약회사에 대한 관리를 더욱 강화해 나갈 것”이라고 밝혔다.