한화자산운용, 업계 최초 '美 대체투자 ETF' 상장···"인플레 헤지 수단"

매출 75% 이상 대체자산으로 구성된 대체투자 전문기업에 투자

분산투자·성과 차별화·인플레이션 헤지 기대

한화자산운용은 'ARIRANG 미국대체투자Top10MV' 상장지수펀드(ETF)를 유가증권시장에 상장했다고 11일 밝혔다.

'ARIRANG 미국대체투자Top10MV ETF'는 매출 혹은 운용자산의 최소 75% 이상이 대체자산으로 구성된 미국 상장기업 10종목에 투자하는 상품이다. 해당 ETF는 업계 최초로 사모펀드뿐만 아니라 벤처캐피털(VC), 기업성장투자기구(BDC) 등 대체자산 전반에 투자하는 상품이다.

구성 종목으로는 ▲블랙스톤 ▲KKR ▲칼라일그룹 ▲아폴로글로벌매니지먼트 ▲브룩필드애셋매니지먼트 등이 포함됐다. 대체투자 전문회사는 운용보수뿐만 아니라 성과보수, 투자수익 등 다양한 수익 구조를 가지고 있다.

대체투자란 주식·채권 등 전통적 투자자산을 제외한 다른 대상에 투자하는 방식으로 프라이빗에쿼티(PE)·부동산·인프라·원자재·기타 실물자산 등에 투자하는 것을 의미한다.

기존 전통자산과의 낮은 상관관계로 포트폴리오 다각화가 가능해 자산의 분산투자 효과가 있고, 대상 자산의 상당수는 실물자산으로 인플레이션 위험회피(헤지) 수단으로 활용할 수 있다.

대체투자는 비유동성 자산에 대해 비교적 큰 투자 금액이 필요해 고액 자산가와 기관투자자 위주로 시장이 형성돼왔다. 따라서 개인투자자가 대체투자를 하기 위해선 주식 시장에 상장돼 있는 ETF를 통해 대체투자 전문회사(Alternative Asset Manager)에 투자하는 것이 가장 유효한 전략이라는 설명이다.

ARIRANG 미국대체투자Top10MV의 기초지수는 MVIS(MV Index Solution)사의 'BlueStar Top 10 US Listed Alternative Asset Managers Index'다. 앞서 한화자산운용은 지난해 5월 MVIS와 업무협약을 체결하면서 향후 5년간 MVIS의 테마형 지수를 독점 공급할 수 있게 됐다.

김성훈 한화자산운용 ETF사업본부장은 "경기 침체 우려가 확산되고 인플레이션이 지속되는 시기에 대체자산 투자로 포트폴리오를 다각화 하는 것은 좋은 투자 전략 중 하나"라며 "대체투자는 투자기간이 다소 길지만 전통자산 보다 높고 안정적인 수익률을 기대할 수 있다"고 말했다.