IBK투자證 "농심,생산능력 증대로 하반기 실적 주목···목표주가 16% 상향"

IBK투자증권이 1일 농심에 대해 3분기 말 미국 2공장 신규라인 가동으로 생산능력이 향상됨에 따라 하반기 긍정적인 실적 개선이 이뤄질 것으로 판단했다. 이에 목표주가를 50만원에서 58만원으로 8만원(16%) 상향 조정했다. 투자 의견은 매수를 유지했다.

IBK투자증권은 3분기 말 농심은 미국 2공장 신규 라인(CAPA:약600억원) 가동으로 생산능력이 약 8% 증가할 것으로 전망했다. 현재 미국 농심 공장의 최대 가능 매출은 8000억원 수준이다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 "농심은 유럽 현지 대형 유통사 중심의 입점 제안이 늘고 있어 유럽 내 판매 지역 다변화와 협상력 강화 기대감이 높다"며 "하반기 해외 시장에 따른 실적 기대감이 여전히 유효한 가운데, 2분기 마진율 하락 우려는 상당부분 주가에 반영됐다고 보여진다"고 설명했다.

IBK투자증권은 농심의 2분기 연결 매출액과 영업이익을 각각 8731억원, 514억원으로 추정하면서 시장기대치에 대체로 부합할 것으로 평가했다.