신한투자證 "비에이치, 2025년부터 성장 가속화...목표가 3만원 제시"

신한투자증권이 9일 비에이치에 대해 2024년 2분기 호실적과 함께 사업 포트폴리오 확대로 중장기 성장 모멘텀(상승 여력)에 관한 관심 확대 구간으로 판단했다. 이에 목표가를 3만원, 투자의견 매수로 커버리지를 게시했다.

오강호 신한투자증권 연구원은 "인공지능(AI) 시장이 개화되면서 정보통신(IT) 디바이스 수요가 회복되고, 기술 경쟁력을 바탕으로 한 시장 입지 확대는 밸류에이션 주가수익비율(PER) 재평가로 연결될 것"이라고 밝혔다.

비에이치는 IT 핵심부품인 플렉시블 인쇄회로기판(FPCB) 생산 업체로 전방 시장은 글로벌 스마트폰 출하량, 전기차 IT부품 수요와 연결된다. 신한투자증권은 2024년 글로벌 스마트폰 출하량이 전년대비 5% 상승한 것으로 추정되면서 비에이치 성장이 가속화 될 것으로 전망했다. 이에 더해 유기발광다이오드(OLED) 적용 디바이스 포트폴리오 확장도 긍정적으로 평가했다.

이에 신한투자증권은 전기차(EV) 관련 수주 확대로 2024년 EVS 매출액이 전년 대비 18% 증가, 사업모델 다변화로 안정적인 분기별 실적 기록을 낼 것으로 예상했다. 또한 연 500~600억원 규모의 설비투자(IT, 전장)를 진행 중으로 2024년 영업이익은 63% 상승한 고성장으로 추정했다.