급전 필요하자 보험부터 깼다···3대 생보사 보험계약대출 33조 돌파

8월 말 잔액 33조4262억원···지난해 말보다 6.3% 증가

DSR 규제 제외에 대체 수요 유입···당국, 대출 한도 축소 등 리스크 관리 주문

그래픽=이찬희 기자

보험계약대출 잔액이 증가세를 이어가며 올해 6월 처음 33조원을 넘어선 뒤 3개월 연속 33조원대를 유지한 것으로 나타났다. 은행권 대출 문턱이 높아지면서 상대적으로 규제 부담이 적은 보험계약대출로 급전 수요가 유입된 영향으로 풀이된다.

15일 생명보험협회에 따르면 삼성·한화·교보생명 등 3대 생명보험사의 보험계약대출 잔액은 8월 말 기준 33조4262억원으로 지난해 말보다 6.3% 증가했다. 보험계약대출은 보험 가입자가 해약환급금을 담보로 자금을 빌리는 상품이다.

연말 기준으로 보면 최근 5년간 보험계약대출 잔액이 33조원을 넘어선 적은 없었다. 2021년 말 29조3356억원에서 2022년 30조2084억원, 2023년 31조5249억원으로 늘었지만 2024년에는 31조8434억원으로 증가 폭이 둔화했고 2025년에는 31조4519억원으로 감소했다.

올해 들어서는 전반적인 증가 흐름이 뚜렷하다. 1월 31조3169억원에서 3월 32조원을 넘어섰고 4월 일시적으로 31조원대로 내려갔지만 5월 32조4244억원으로 다시 반등했다. 이어 6월부터는 33조원대를 유지하며 8월 말 33조4262억원까지 늘었다.

보험계약대출 증가에는 은행권 대출 규제 강화에 따른 풍선효과가 일부 작용한 것으로 풀이된다. 금융당국은 지난해 6·27 대책을 통해 수도권·규제지역 주택구입 목적 주택담보대출 한도를 6억원으로 제한하는 등 주담대 규제를 강화했다. 올해도 금융권 가계대출 증가율 목표를 1.5%로 설정해 총량 관리를 강화했으며 6월부터는 은행권이 신용대출 한도를 1억원, 마이너스통장은 5000만원으로 제한하는 움직임도 나타났다.

이와 달리 보험계약대출은 일반 대출보다 신용심사 부담이 적고 총부채원리금상환비율(DSR) 산정 대상에서도 제외된다. 이에 주택담보대출이나 신용대출로 DSR 한도가 소진된 차주도 이용할 수 있어 대체 자금 수요가 유입된 것으로 풀이된다. 게다가 보험계약대출은 보험사 입장에서도 상대적으로 회수 위험이 낮은 상품으로 꼽힌다. 해약환급금을 담보로 대출이 이뤄지는 만큼 차주가 원리금을 갚지 못하더라도 향후 보험금이나 해약환급금에서 대출 잔액을 차감할 수 있기 때문이다.

보험업계는 금융당국의 가계대출 관리 기조에 맞춰 회사별로 보험계약대출 취급 규모와 한도를 관리하고 있다는 입장이다. 금융당국은 지난 4월 6일 보험계약대출 잔액 증가에 따른 미상환 위험을 우려해 보험사에 공문을 보내 리스크 관리를 권고했다. 이에 일부 보험사는 기존 해약환급금의 90~95% 수준이던 대출 한도를 10~15%포인트 낮추는 등 관리 강화에 나섰다. 보험업계 관계자는 "당국의 권고에 맞춰 적정선에서 개별사별로 관리하고 있다"고 말했다.