현대證 “에스원, 1Q 실적 컨센서스 부합”

현대증권은 1일 에스원에 대해 1분기 실적이 시장 기대치를 충종시킬 것으로 전망된다며 목표주가 11만5000원과 투자의견 매수를 유지했다.

에스원의 올해 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 10.2%, 영업이익은 16.4% 증가할 것으로 예상됐다. 보안시스템 매출과 건물관리 서비스 부문이 양호한 실적을 이끌 가능성이 높다는 분석이다.

현대증권 강재성 연구원은 “1,2월 가입자 수 증가 폭이 당초 예상보다 부진했으나 3월부터 회복되는 조짐을 보였다”며 “건물관리 서비스 역시 관리 면적 증가와 수선성 매출 발생으로 성장세가 지속되는 중”이라고 설명했다.

경기방어주로서 안정적인 주가 흐름도 가능할 것으로 내다봤다.

강 연구원은 “올해는 중장기적 변화를 위한 준비의 해”라며 “스마트홈 시장 공략 및 보안시스템·건물관리 시너지 확보, 보안사업 다각화 등 기존 사업 의존도를 낮추기 위한 행보가 이어질 것”이라고 밝혔다.

이어 “현 주가는 올해 기준 주가수익비율(PER) 20배, 2017년 기준 17배 수준”이라며 “향후 안정적인 주가 흐름을 기대해 볼 수 있을 것”이라고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@