현대證 “DGB금융지주, 배당수익률 주목”

현대증권은 5일 DGB금융지주에 대해 1분기 실적보다는 배당수익률에 주목할 필요가 있다며 목표주가 1만2000원과 투자의견 매수를 유지했다.

DGB금융지주의 올해 1분기 순이익은 860억원으로 시장컨센서스를 다소 하회할 것으로 전망됐다. 하지만 이는 지난해 같은 기간 실적 호조가 감안된 결과며, 약 140억원의 1회성 이익이 포함된 것을 감안할 필요가 있다는 분석이다.

대출 증가율이 업종 내 가장 높은 수치를 기록하고 있다는 점도 호재가 될 것이라고 내다봤다.

현대증권 구경회 연구원은 “지역 부동산경기가 주춤하지만 전반적으로는 여전히 호황이 이어지는 상황”이라며 “대출은 전 분기 대비 2.5% 증가할 것으로 전망되며, 관리가 잘되고 있는 순이자마진(NIM) 역시 같은 기간 1bp 정도 상승할 가능성이 높다”고 설명했다.

이어 “510억원으로 추정되는 대손비용도 더 낮아질 여지가 적지 않다”며 “과대 계상된 증자 리스크과 배당수익률 매력을 감안해 투자의견 및 목표주가를 유지한다”고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@