하나證 "SK텔레콤, 지배구조 개편 시 배당 증대·주가 상승 기대"

하나증권이 5일 SK텔레콤에 대해 SK그룹 지배구조 개편 가능성이 대두되면서 SKT의 높은 배당금으로 인한 주가 상승 기대감이 존재하고, 장기적인 이익 성장이 가능하다고 판단했다. 다만 목표주가는 7만원, 투자의견은 매수를 유지했다.

김홍식 하나증권 연구원은 "SK그룹 지배구조 개편 이슈가 재차 급부상중"이라며 "결국 배당금 지불 능력이 높은 SKT가 배당 증대에 나서며 우량 자회사들의 배당이 그룹 총수에게 직접 전달될 수 있는 구조로의 전환을 모색할 가능성이 높다고 판단한다"고 밝혔다.

이어 "낙관적으로 본다면 주주이익환원에 연간 1조원을 투입했던 지난해 SKT 주주이익환원 기조가 향후에도 이어질 가능성이 있다"며 "SKT의 높은 배당금이 유지됨과 동시에 사실상 SK/SKT 주가가 올라야 유리한 구조라 SKT 주가 상승 기대감이 높아질 전망이다"라고 설명했다.

하나증권은 SKT의 올해 2분기 매출을 4조4818억원, 영업이익을 4656억원으로 전망했다. 김 연구원은 "단기 이익 정체가 예상되지만 트래픽 증가를 기반으로 장기 이익 성장을 지속할 것"이라고 전했다. 그러면서 SKT를 6월 통신서비스 최선호주로 선정했다.