유안타證 "에이비엘바이오, 'ABL103' 가치 추가 반영···목표주가 66.7%↑"

유안타증권이 에이비엘바이오에 대해 임상 1상을 진행 중인 'ABL103' 가치를 추가 반영해 목표주가를 기존 3만6000원에서 6만원으로 66.7% 상향했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

17일 하현수 유안타증권 연구원은 "'ABL103'이 전임상 결과에서 발현량이 낮은 종양에서도 60% 종양 억제 효과를 보인 것을 확인해 'B7-H4' 저발현 환자군에서도 효과를 보일 수 있을 것으로 예상된다"며 "기존 반영됐던 이중항체 면역항암제 후보물질 'ABL111'과 'ABL301'의 가치에 'ABL103' 가치를 추가 반영한다"고 말했다.

'ABL103'은 현재 임상 1상을 진행 중이다. 난소암, 유방암, 자궁 내막암 등의 암종에서 과발현하는 면역조절분자인 'B7-H4' 이중항체다. 하 연구원은 "'B7-H4'는 같은 B7 패밀리 단백질인 PD-L1(B7-H1·암세포 표면이나 조혈세포에 있는 단백질)과 상호 배타적으로 발현되는 경향이 있어 빅파마들의 관심이 높다"고 말했다.

이어 "'ABL103'은 다수 암종으로 개발이 가능하나 이번 가치 산정에서는 난소암, 삼중음성유방암(TNBC)만 포함했으며, IHC3+(면역조직화학)이상으로 한정했다"며 "항암제 파이프라인의 임상 결과 확인이 지속되며 그랩바디-T(Grabody-T·면역항암 이중항체를 개발하는 플랫폼 기술)에 적용되는 파이프라인의 전반적인 가치가 향상될 것으로 전망한다"고 설명했다.