증권사 덮친 1.4조 과징금···연말 실적도 '먹구름'

KB·키움·대신, 3분기에 5360억원 비용 반영

의결서 기다리는 증권사들···반영 시점 검토

자진신고·조사협조 감경 여부도 부담액 변수

그래픽=홍연택 기자

국고채 입찰 담합 과징금이 증권사 실적에 반영되면서 흑자가 적자로 바뀌거나 기존 손실이 확대되고 있다. 아직 비용을 인식하지 않은 회사들도 회계처리를 검토하고 있어 과징금 여파가 3분기에 이어 연말 실적까지 번질 전망이다.

13일 금융투자업계에 따르면 KB·키움·대신증권이 3분기 실적에 반영한 국고채 입찰 담합 과징금은 총 5360억4200만원이다. KB·키움증권은 지난 11일, 대신증권은 12일 과징금 부과에 따른 실적 변동을 이유로 연결 기준 잠정실적을 정정했다.

KB증권은 과징금 3321억7800만원을 반영하면서 3분기 당기순이익이 기존 2730억4000만원에서 591억3800만원 순손실로 돌아섰다.

키움증권은 과징금 838억1300만원을 반영해 순이익을 2385억7100만원에서 1778억700만원으로 낮췄다. 감소액은 607억6400만원이다. 이미 적자를 기록했던 대신증권은 과징금 1200억5100만원이 더해지면서 순손실이 137억2700만원에서 1337억7800만원으로 확대됐다. 세 회사 모두 실제 납부에 앞서 과징금 관련 비용을 인식했다.

공정거래위원회가 지난 11일 증권사 10곳에 발표한 과징금은 총 1조3760억2900만원이다. 이미 반영한 3곳을 제외하면 NH투자증권 2427억8500만원, 미래에셋증권 2148억3000만원, 신한투자증권 1473억600만원, 삼성증권 1188억6000만원이다. 메리츠증권은 645억6200만원, 한국투자증권은 379억900만원, 교보증권은 137억3500만원이다.

미래에셋증권은 전날 잠정실적 공시에서 과징금의 회계처리와 재무제표 반영 여부를 검토 중이라고 밝혔다. 검토 결과가 확정되면 관련 공시를 정정할 예정이다. NH투자증권과 삼성증권, 교보증권, 신한투자증권도 3분기에는 이번 과징금을 반영하지 않았다. 이들 회사는 공정위의 공식 의결서를 아직 수령하지 않은 상태로 구체적인 반영 시점을 확정하지 않았다.

다만 실제 부담액은 감면 여부에 따라 달라질 수 있다. 자진신고자 감면제도인 리니언시는 담합 사실을 자진신고하거나 증거를 제공해 조사에 협조한 사업자에게 과징금 등을 감면하는 제도다. 삼성증권과 신한투자증권이 리니언시 적용 대상으로 알려졌으며, 대신증권도 조사협조에 따른 감경 가능성이 거론된다.

업계는 과징금 산정 근거에도 이견을 제기하고 있다. 금융투자업계 관계자는 "각 국고채 전문딜러(PD)는 국고채를 높은 가격에라도 안정적으로 인수해 유통하는 것을 최우선 목표로 삼고 있어 입찰·유통 과정에서 큰 수익을 추구할 수 있는 구조가 아니다"라고 말했다.

윤유동 NH투자증권 연구원은 금융회사들이 국채 매입금액을 기준으로 산정한 과징금이 실제 수익에 비해 과도하다고 지적하며 납부기한을 넘기면 가산금이 발생하는 만큼 추가 부담을 피하기 위해 과징금을 우선 납부한 뒤 소송으로 대응할 가능성이 높다고 내다봤다.

장영임 SK증권 연구원은 "과징금에 따른 재무적 부담은 증권사 중에서도 중소형 증권사가 클 것으로 보인다"면서 "NH투자증권과 미래에셋증권의 경우 4분기 실적 부담이 높아졌다"고 평가했다.

윤 연구원은 다른 금융회사들도 이미 발표한 3분기 잠정실적을 수정하거나 4분기에 관련 비용을 인식할 가능성이 있다고 봤다. 그는 "기존에 예상했던 하반기 감익에 과징금이 더해지며 단기 실적 부담은 확대될 전망"이라고 밝혔다.