한화솔루션, 3000억원 규모 RCPS 발행···"재무건전성 강화해나갈 것"

향후 투자자산 유동화로 4000억원 추가 확보 목표

그래픽=홍연택 기자

한화솔루션이 유상증자 규모 축소로 생긴 부족 재원을 메우기 위해 자구안 일부를 조기 시행한다. 또한 미국 태양광 사업에서 발생한 첨단제조세액공제(AMPC)도 추가로 유동화해 단기 유동성 확보와 재무구조 개선에 나섰다.

25일 한화솔루션은 큐셀 부문 미국 EPC 사업법인을 통해 3000억원 규모의 상환전환우선주(RCPS)를 발행했다고 밝혔다. 이번 RCPS 발행 대금은 유상증자 축소에 따른 부족 재원 보완과 자본 확충에 활용된다.

이번 RCPS 발행은 유상증자 규모 축소에 따른 부족 재원을 채우기 위한 조치로 앞서 한화솔루션은 유상증자 규모를 기존 2조4000억원에서 1조7000억원으로 줄인 바 있다.

RCPS는 만기 때 투자자가 상환을 요구할 수 있는 권리와 보통주 전환권이 붙은 우선주로 발행 조건에 따라 회계상 자본으로 분류될 수 있어 기업 입장에서는 차입 부담을 낮추면서 자기자본을 보강하는 수단으로 활용된다. 한화솔루션은 이번 조달을 통해 재무 안정성을 높이는 효과를 기대하고 있다.

미국 내 태양광 통합 생산단지인 '솔라 허브'의 밸류체인 가동 효과도 재무 개선의 배경으로 거론된다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따라 현지 생산 제품을 사용하는 발전사업자는 일정 요건을 충족할 경우 투자세액공제(ITC) 추가 혜택을 받을 수 있다. 한화솔루션은 미국 내 생산 기반을 활용해 모듈 공급뿐 아니라 발전 프로젝트 EPC까지 사업 범위를 넓히고 있다.

한화솔루션은 최근 2025년분 AMPC 1억2030만달러(1857억원), 2026년분 AMPC 1억달러(1543억원) 등 총 2억2030만달러(3400억원) 규모를 추가로 유동화하며 회사가 2025년에 수령한 AMPC 3억7370만달러(약 5768억원)를 전액 조기 현금화했다.

이번 3000억원 규모 RCPS 발행은 이 자구안의 첫 실행 사례다. 한화솔루션은 앞으로 투자자산 유동화와 미국 벤처투자펀드 매각 등을 통해 4000억원을 추가로 확보할 계획이다. 회사는 확보한 재원을 재무구조 개선에 투입하고, 미래 성장 투자와 주주환원 기조도 유지한다는 방침이다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "7000억원 규모의 자구안을 신속하게 마무리한 뒤 지속가능한 성장 기반을 확보하고 미래 경쟁력 강화에 집중하겠다"며 "시장에서 기업가치를 적정하게 평가받을 수 있도록 노력하고, 주주가치 제고에 최선을 다하겠다"고 말했다.