현대證 “두산엔진, 밥캣 지분가치 주목”

현대증권은 24일 두산엔진에 대해 두산 밥캣이 국내 상장을 추진하기로 결정하면서 동사가 보유하고 있는 지분가치에 주목할 필요가 있다며 목표주가 4000원과 투자의견 매수를 제시했다.

전날 두산인프라코어는 현재 진행 중인 공작기계 부문 매각과 별도로 두산밥캣의 국내상장을 추진키로 결정했다고 밝혔다. 현재 두산엔진이 보유하고 있는 밥캣지분 가치는 시가총액 2배 수준으로 향후 호재로 작용할 수 있다는 분석이다.

현대증권 정동익 연구원은 “두산엔진은 두산밥캣의 자회사 DII지분 11.6%와 DHEL지분 21.7%를 각각 보유하고 있어 전체 밥캣지분의 15.4%를 소유하고 있다”며 “상장 후 밥캣의 시가총액을 3조원으로 가정할 경우 지분 가치는 현재 동사 시가총액에 2배를 상회한다”고 설명했다.

이어 “밥캣 지분가치 부각에 따른 투자심리 개선을 반영해 목표주가를 상향조정했다”며 “전일 종가 대비 35.1%의 상승여력을 보유한 만큼 투자의견도 기존 ‘시장수익률(Merketperform)’에서 ‘매수(Buy)’로 변경했다”고 덧붙였다.

김민수 기자 hms@