금감원, 다중채무자 부도 전염효과 추정 방법론 발표

금감원, 14일 ADB 워크숍서 소개

모형 고도화로 글로벌 신뢰성 제고

‘전 금융권역 대상 거시건전성 스트레스 테스트 모형(STARS)’ 전체 구조도. 자료=금융감독원

금융감독원이 국내 최초로 자체 개발한 ‘전 금융권역 대상 거시건전성 스트레스 테스트 모형(Stress Test for Assessing Resilience and Stability of financial system·STARS)’이 지난 14일 필리핀 마닐라에서 열린 아시아개발은행(ADB) 워크숍에서 소개됐다.

금감원은 이날 ADB 본부에서 아시아·태평양지역 금융감독당국과 중앙은행, 유럽중앙은행(ECB), 학계 관계자 등이 참석한 가운데 ‘아시아지역 내 감독 및 금융 안정망 강화’를 주제로 진행된 워크숍 기술세션에서 STARS 방법론을 소개하고 주요 특징을 설명했다.

금감원은 기존 비은행 권역에 대한 스트레스 테스트 방법론에 지난달 9일 발표한 ‘금융감독 혁신과제’의 일환으로 고안한 ‘다중채무자 부도 전염효과 추정 방법론’을 추가해 발표했다.

앞서 금감원은 올해 1월 미국 워싱턴 D.C.에서 열린 국제통화기금(IMF) 세미나에서 부도 시계열 데이터가 상대적으로 짧은 비은행 권역에 대한 스트레스 테스트 방법론을 소개한 바 있다.

다중채무자 부도 전염효과 추정 방법론은 여러 금융권역에서 동시에 대출을 받은 차주의 부실의 경우 한 권역에서 대출 부실이 발생하면 다른 권역 대출의 부실로 이어지는 현상을 몬테카를로 시뮬레이션으로 모형화해 추정한다.

이 방법론은 국내 가계부채의 약한 고리로 지목되고 있는 다중채무자의 부실로 인해 여러 권역의 금융사가 연쇄적으로 부실해지는 위험을 추정하는 방법론으로는 세계 최초로 소개됐다.

발표 토론자인 제노 아베노자(Zeno Abenoja) 필리핀 중앙은행 선임국장은 “개발도상국은 다중채무자 비중이 커서 외부 경제·금융 충격 발생 시 경기침체의 주요 요인으로 작용할 가능성이 높기 때문에 금감원의 방법론을 적극 고려할 필요가 있다”며 “앞으로 금감원이 아태지역 내 개도국들의 금융안정을 위한 선진화된 금융감독기법 전수에 힘써 달라”고 요청했다.

신원 금감원 금융감독연구센터 선임국장은 “ADB와 금융감독 발전 등을 위한 협력협정을 체결하는 등 향후 활발한 국제교류가 예상된다”며 “거시건전성 스트레스 테스트 모형의 고도화를 통해 모형의 글로벌 신뢰성을 높일 수 있도록 적극 노력하겠다”고 말했다.