키움證 "한국항공우주, FA-50·수리온 하반기 수주 기대···목표가 4.1%↑"

키움증권이 한국항공우주에 대해 폴란드 및 말레이시아향 다목적전투기 FA-50 매출 증가로 올해 하반기 실적 개선이 나타날 것으로 기대했다. 이에 목표주가는 기존 7만2000원에서 7만5000원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

30일 이한결 키움증권 연구원은 "2분기 한국항공우주는 매출액이 전년 동기 대비 21.6% 증가한 8918억원, 영업이익은 785.2% 늘어난 743억원을 시현하며 어닝 서프라이즈를 기록했다"며 "기체 부품 사업 부문의 회복세가 물량 확대에 힘입어 예상보다 빠르게 진행됐고, 우호적인 환율 영향으로 수익성이 개선된 부분이 호실적에 크게 기여한 것"이라고 설명했다.

이어 그는 "말레이시아향 FA-50 사업이 진행률 기준으로 매출 인식이 바뀌면서 이번 분기부터 반영된 부분도 긍정적인 영향을 미친것으로 판단한다"며 "이번 분기는 이라크 기지재건 사업의 순연에 따른 손실충당금 147억원과 일부 국내 사업의 환입액 90억원으로 총 57억원의 일회성 손실도 반영됐다"고 설명했다.

이 연구원은 회사가 올해 초 약 3조원의 신규 수주 가이던스를 제시한 점에 주목했다. 그는 "UAE향 수리온 수출 사업은 최종 협상 단계인 것으로 파악되며 빠르면 3분기 내에 수주 계약 체결을 전망한다"며 "이라크향 수리온 수출 사업의 경우 3분기 중으로 2차 비행 시험이 예상된다"고 했다.

이어 이 연구원은 "테스트가 성공적으로 마무리되면 4분기 중으로 수주 계약이 체결될 것"이라고도 기대했다.