현대證 “오리온, 해외 법인 중심 실적 예상치 상회”

현대증권은 17일 오리온에 대해 해외 법인 호실적을 기반으로 1분기 실적이 기대치를 상회했다며 목표주가 135만원과 투자의견 매수를 유지했다.

오리온의 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 5.5% 증가한 6606억원, 영업이익은 11.3% 확대된 1189억원으로 잠정 집계됐다. 해외 법인의 수익성 향상이 두드러졌으며, 특히 중국 및 베트남 시장의 이익 증가가 호재로 작용했다는 분석이다.

2분기 역시 긍정적인 실적 추이가 이어질 것으로 내다봤다.

현대증권 박애란 연구원은 “2분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 4.8% 늘어난 5373억원, 영업이익은 22.5% 증가한 581억원을 시현할 전망”이라며 “국내 제과부문에서 신제품 판매가 호조를 보이는 가운데 해외 법인의 호실적도 지속될 것”이라고 설명했다.

이어 “제품 라인업이 다양한 만큼 중국시장을 비롯해 베트남, 러시아, 인도네시아 등 중국 외 제과시장 확대도 긍정적”이라며 “장기성장성, 점유율 상승 등 본질적인 기업가치를 감안해 목표주가와 투자의견을 유지한다”고 덧붙였다.

김민수 기자 hms@