교보證 “현대EP, 실적·재무구조 견고”

교보증권은 20일 현대EP에 대해 안정적인 실적 성장에도 주가는 저평가된 상태라며 관심종목으로 추천했다.

현대EP의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 31억원 늘어난 175억원으로 PS·건자재 선전으로 호실적이 지속될 것이라는 평가다. 4분기 역시 영업이익 190억원으로 전 분기 대비 증가할 것으로 내다봤다.

교보증권 손영주 연구원은 “3분기는 현대자동차 파업에 따른 PO 감익에도 원료가 안정으로 전년 대비 개선된 실적을 시현할 전망”이라며 “PS는 원료가 하락 및 가저, 건축 수요 안정에 따른 수급이 지속되고, 건자재 역시 설비 수요 안정으로 호실적이 이어지고 있다”고 설명했다.

반면 밸류에이션은 실적 대비 저평가된 수준이라고 강조했다.

손 연구원은 “현재 주가는 1만원 하단에 머물러 있지만 기대 적정가치는 주당 1만4834원 수준”이라며 “대규모 투자 계획이 없어 차입금 감소세가 이어질 가능성이 높고 보유 중인 아이콘트롤스 시장가치를 감안해 관심종목으로 추천한다”고 덧붙였다.

김민수 기자 hms@