이창용 한은 총재 "지표금리 KOFR 전환 속도감 있게 추진"

한은, 자본시장연구원과 KOFR 활성화 위한 컨퍼런스 개최

이창용 한국은행 총재. 사진=사진공동취재단

한국은행은 28일 자본시장연구원과 함께 국내 무위험지표금리(KOFR) 활성화를 위한 주요과제 및 향후 추진방향을 주제로 공동 컨퍼런스를 개최했다고 28일 밝혔다. 이날 한은은 민관 실무 워킹그룹 운영을 통해 마련된 KOFR 거래 활성화 방안을 발표했다.

이날 컨퍼런스는 이창용 한은 총재의 개회사를 시작으로 자본시장연구원 신진영 원장의 환영사, 금융위원회 김소영 부위원장의 축사에 이어 발표와 패널토론 순으로 진행됐다.

컨퍼런스 참가자들은 주요국에 비해 우리나라는 지표금리 전환이 지연되고 있는 원인을 살펴보고, 지표금리를 KOFR로 전환하는 데 대한 시장의 예측 가능성 및 신뢰 제고방안을 논의했다.

이창용 총재는 개회사에서 "우리나라는 국제적인 흐름에 맞춰 지표금리 개혁에 착수해 2021년 2월 국채와 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP금리를 국내 무위험 지표금리로 선정했다"면서도 "CD금리가 실거래 부진 등으로 지표금리로서 적절성에 대한 의문이 제기되고 있는데도 여전히 파생상품 거래 지난해 국내 금융회사의 이자율스왑 거래규모는 약 6000조원 정도이며, 대부분 CD금리를 준거금리로 활용하고 있다"고 언급했다.

이어 "신용위험이 포함된 CD금리가 국제적인 추세와 달리 계속 사용되고 있는 현상에 대해 점차 문제가 제기되고 있다"며 "국내외 시장참가자들이 글로벌 스탠다드에 부합하도록 KOFR 거래 활성화를 정책당국을 중심으로 속도감 있게 추진해 나가야 한다는 의견을 피력하고 있다"고 강조했다.

한국은행과 금융위원회는 KOFR 중심의 지표금리 체계로의 전환을 목표로 하고 있다. 금융기관 등이 파생 및 현물상품에서의 준거금리로 KOFR를 활용할 것을 적극 권고하고 있다.

한은은 CD금리의 중요지표 지정, 산출절차 개선 등의 노력이 현재의 CD금리 중심의 지표금리 체계를 그대로 유지하겠다는 의미가 아니라고 설명했다. 글로벌 지표금리 흐름에 맞게 궁극적으로는 KOFR로의 전환이 불가피하고, KOFR 비중 확대를 위한 전략과 단계적 계획을 속도감 있게 추진하겠다는 입장이다.

특히 이날 한은은 KOFR 연계시장(OIS·선물·FRN·대출)의 거래 기반(관행, 인프라, 제도·회계, 청산 등) 조성 방안과 함께 시장의 적극적인 참여를 유도하기 위해 정책당국이 준비중인 행정지도 및 인센티브 제고 방안을 제시했다.

한은 관계자는 "KOFR 연계시장별 단계적 추진계획이 원활히 이행되도록 점검하는 한편, 지속적으로 보완해 나갈 계획"이라며 "이행 과정에서 발견·제기되는 추가 검토 필요사항이나 애로사항 등에 대해서도 유관기관 및 시장참가자와 긴밀히 의사소통하면서 시장 불편을 최소화하는 방향으로 진행할 것"이라고 말했다.