현대證 “CJ헬로비전, 업계 경쟁심화로 수익성 악화” 목표가↓

현대증권은 28일 CJ헬로비전에 대해 업계의 경쟁심화 등으로 수익성이 악화되고 있다며 목표주가를 기존 2만5000원에서 1만3000원으로 하향했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

한익희 현대증권 연구원은 “CJ헬로비전은 업계의 경쟁심화, 홈쇼핑수수료 매출 증가세 둔화, 사업확장에 따른 수익성 약화로 주가가 하락했다”면서 목표가 하향 배경에 대해 설명했다.

한 연구원은 “하지만 케이블 및 헬로모바일 가입자 확대에 주력한 후 중장기적으로 수익성 회복과 이익 모멘텀을 기대한다”고 밝혔다.

그는 “지역 다각화 및 상품 다각화를 기하며 활발히 사세를 확장하는 CJ헬로비전의 노력을 긍정적으로 평가한다”면서 “현재는 CJ헬로비전의 사업 확장 노력이 과하게 평가절하되고 있는 것은 아닌지 돌아봐야 할 시점”이라고 강조했다.

최원영 기자 lucas201@