‘매각 사수생’ KDB생명 인수 유력 후보에 JC파트너스

KDB생명 매각 추진 일지 및 재무 현황. 그래픽=박혜수 기자

KDB생명이 네 번째 매각 시도 끝에 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스의 품에 안길 것으로 보인다.

12일 금융권에 따르면 산업은행은 KDB생명 인수 우선협상대상자에 JC파트너스를 선정하는 방안을 검토 중이다.

JC파트너스는 산업은행이 보유한 KDB생명 지분 92.73%를 약 2000억원에 인수한 뒤 약 3000억원 규모의 유상증자를 실시하는 방안을 제시한 것으로 알려졌다. 현재 산업은행은 KDB칸서스밸류유한회사(65.8%), KDB칸서스밸류사모투자전문회사(26.93%)를 통해 지분을 보유하고 있다.

KDB생명이 JC파트너스에 매각되면 지난 2009년 산업은행이 전신 금호생명을 인수한 지 10년여만에 주인이 바뀐다.

앞서 산업은행은 지난 2014년과 2016년 총 세 차례에 걸쳐 KDB생명 지분 매각을 추진했으나 모두 실패했다.

지난해 9월 네 번째 매각 공고를 낸 산업은행은 당초 같은 해 말 우선협상대상자 선정, 올해 초 매각 완료를 목표로 내걸었다. 매각 성공을 조건으로 정재욱 사장과 백인균 수석부사장에게 최대 총 45억원의 성과급을 제시하기도 했다.

그러나 최근 KB금융지주가 주식매매계약을 체결한 푸르덴셜생명에 밀려 인기를 얻지 못하면서 매각 성공 여부가 불투명한 상태였다.

KDB생명은 지난해 말 기준 총자산 19조4364억원 규모의 국내 생명보험업계 13위사다.

지난해 당기순손익은 345억원 이익으로 전년 11억원 손실 대비 흑자로 전환했다. 같은 기간 영업손익은 15억원 손실에서 11억원 이익으로 돌아섰다.

자본적정성 지표인 위험기준 지급여력(RBC)비율은 지난해 12월 말 215.1%를 기록했다. 지난 2017년 12월 말 RBC비율은 108.5%까지 떨어져 적기시정조치 위기에 몰렸었다.

한편 JC파트너스는 KDB생명 인수 이후 공동재보험사로 전환하는 방안을 추진할 계획인 것으로 전해졌다.

공동재보험은 원보험사가 위험보험료 외에 저축보험료 등의 일부를 재보험사에 출재하고 보험위험 외에 금리위험 등 다른 위험도 재보험사에 이전하는 재보험이다. 유럽과 미국 등 해외에서는 계약 재매입, 계약 이전 등과 함께 보험부채 구조조정 수단으로 활용되고 있다.

금융당국은 오는 2023년 보험 국제회계기준(IFRS17) 도입을 앞두고 국내 보험사의 보험부채 구조조정 방안으로 공동재보험 도입을 추진 중이다.