KB금융 "부실 PF사업장 빠른 정리 필요···재무 절연 방안도 고려해야"

정상화 늦어져 공급 위축되면 부동산시장 '흔들'

KB금융그룹이 '2024 KB 부동산 보고서'를 발간했다. 사진=KB금융그룹 제공

최근 부동산PF 부실 우려가 높아지는 가운데 부실 사업장을 빠르게 정리하고 사업 주체와 사업의 재무적 절연 방안을 논의해야 한다는 제언이 나왔다. 부실 사업장에 대한 정리가 늦어져 정상화가 지연되면 공급 축소로 인해 부동산 시장이 흔들릴 수 있어서다.

KB금융은 3일 '2024 KB 부동산 보고서'를 통해 경기 침체 시 PF 부실에 따른 리스크를 최소화하기 위해 노력해야 한다고 밝혔다. 특히 최근 저축은행의 PF대출 연체율이 상승하고 부실 사업장이 확대되면서 이들에 대한 구조조정 필요성을 강조했다.

KB금융은 "이번 기회에 사업 주체와 사업과의 재무적 절연 방안도 논의해야 한다"며 "태영건설 사례에서 보듯 사업장 부실이 시공사 부실로 직결되고, 시공사 부실이 다른 사업장까지 연쇄적으로 영향을 미치는 구조가 문제가 된다"고 진단했다. 이어 "본 PF 전환이 불가능한 브릿지론 등은 빠르게 정리하되, PF 대주단 협약 등을 통해 정상화 가능 사업장에 대한 관리도 필요하다"고 덧붙였다.

부실 PF대출 사업장을 정리하는 과정에서 발생할 수 있는 주택 공급 위축에 대한 준비도 필요하다고 제언했다. KB금융에 따르면 본 PF 조달 어려움이 가중되고 주택 공급이 급감하는 추세다. 실제 2023년 주택 건설 인허가 실적은 38만9000호로 전년 동기 대비로는
25.5% 감소했다. 이는 과거 10년 평균 대비 31.4% 감소한 수치다.

KB금융은 "사업비 증가로 인해 비교적 사업성이 양호한 사업장 역시 사업이 진행되지 않고 있는 상황"이라며 "시장에 지속적으로 공급 신호를 주고 우량 사업장을 지원하는 정책적 집중이 필요하다"고 설명했다.

다만 시장에 대한 과도한 우려는 경계해야 한다는 입장이다. 태영건설 사태가 건설사 연쇄 도산으로 번질 가능성을 배제할 수 없지만, 지나친 우려는 금융권을 보수적으로 만들어 자금을 경색시키고 PF 부실을 키울 수 있다는 의미다.

국내 PF 사업 구조 상 개별 사업장의 부실이 건설사의 부실로, 그리고 건설사가 보유한 전 사업장, 관련 금융기관, 수분양자로 확대될 수 있다. 따라서 KB금융은 정부의 지원뿐 아니라 관련 사업자도 지속가능한 사업장과 부실 사업장을 냉철하게 구분하고 대응해야 할 필요가 있다고 진단했다.

한편, 지난해 3분기까지 금융권 PF대출 잔액은 134조3000억원으로 전년말 대비 4조원 증가했다. 업권별 증가액을 보면 금액은 은행이 4조8000억원으로 가장 많으나 전년 말 대비 증가율은 증권사(40%)가 가장 컸다. 그 외 업권은 신규 PF대출 취급을 제한하고 PF 사업 정상화 추진 과정에서 일부 부실 사업장이 정리되어 대출 잔액과 증가율 모두 감소했다.

PF대출 연체율은 2023년 3분기 2.4%로 2022년 말 1.2% 대비 2배 증가했다. 하지만 과거 PF대출 연체율 고점인 2012년 말 대비로는 크게 낮은 수준이다.

업권별 연체율을 보면 증권사가 13.9%로 가장 높으며, 다음으로 저축은행(5.6%), 여신전문금융회사(4.4%), 상호금융(4.2%) 순이다. 증권사의 경우 연체율이 가장 높으나 연체 대출 규모가 5000억원으로 자기자본(74조원)의 0.7%에 불과하다. 그러나 KB금융은 금융위기 당시 PF대출 리스크 확대 과정을 고려하면 여전히 PF대출 리스크 확대 우려는 큰 상황이라고 말했다.