신영證, “한국카본, 1Q 실적호조···주가 상승 기대”

신영증권은 29일 한국카본에 대해 1분기 실적이 예상치를 크게 웃돌았다며 투자의견 매수와 목표주가 1만1500원을 제시했다.

신영증권 엄경아 연구원은 “한국카본의 1분기 영업이익은 64억원으로 영업이익률은 12.2%에 이른다”며 “당초 영업이익이 48억원을 예상, 영업이익률이 9% 수준에 머물 것이라는 전망을 크게 뛰어넘었다”고 말했다.

엄 연구원은 “올해 액화천연가스(LNG) 선박용 보냉기자재 매출이 매분기 꾸준하게 반영되면서 분기매출이 500억원 이상을 유지할 것이다”며 “이번 분기의 고수익이 연말까지 유지될 가능성이 높다”고 전망했다.

그러나 그는 주식전환물량이 있어 이에 대한 오버행 이슈가 해소되는 시점에 매수를 권했다.

이어 “지난 2011년 발행한 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW)를 주식전환한 물량이 6월부터 시장에 풀릴 수 있는 상황이다”며 “그 양이 760만주 수준으로 전체 주식수의 20%를 차지하기 때문에 물량 부담은 적지 않다”고 분석했다.

강기산 기자 kkszone@