[2019 국감]‘절반 이상이 초고위험 성향?’ 증권사 초고위험 성향 천차만별

신한 61%, 대신 15%···투자 적합성 판단 회사 자율에 맡겨져

사진=연합뉴스

증권사별로 투자자의 위험 성향 비중이 큰 차이를 보여 투자위험 성향 판단이 정확히 이뤄지지 않고 있다는 지적이 제기됐다.

29일 국회 정무위원회 제윤경 더불어민주당 의원이 금융감독원에서 받은 자료에 따르면 6월 말 현재 국내 상위 10대 증권사별 ‘초고위험’ 성향 개인 고객 비율은 최저 15.0%에서 최고 61.4%로 격차가 컸다.

‘초고위험’ 성향 비율이 가장 높은 곳은 신한금융투자로, 올해 들어 6월 말까지 금융투자상품에 가입하면서 투자위험 성향이 파악된 고객 4만9086명 중 3만116명(61.4%)이 ‘초고위험’ 성향 투자자로 분류됐다.

‘고위험’ 고객은 8096명(16.49%), 비교적 안정적인 투자에 적합한 ‘중위험’ 고객은 2768명(5.64%)에 그쳤다. ‘저위험’ 고객은 4266명(8.69%), ‘초저위험’ 고객은 3840명(7.82%)이었다.

이 밖에 메리츠종금증권도 ‘초고위험’ 성향 고객 비율이 53.66%에 달했으며 삼성증권(48.42%), 한국투자증권(45.49%), 하나금융투자(30.38%) 등도 높게 나타났다.

반면 미래에셋대우(27.5%), KB증권(26.61%), 키움증권(20.20%), NH투자증권(17.7%), 대신증권(15.0%) 등은 초고위험 성향 고객 비율이 상대적으로 낮게 집계됐다.

금융투자협회 ‘표준투자권유준칙’의 투자자 유형과 세부자산 배분 유형을 살펴보면 초고위험 성향은 투기등급의 회사채, 주식 관련 사채, 변동성이 큰 펀드, 원금비보존형 주가연계증권(ELS)·파생결합증권(DLS) 등 위험도가 높은 상품 투자에도 적합한 투자자다.

각 증권사는 금융투자협회가 정한 ‘표준투자권유준칙’을 토대로 투자자 정보를 확인해 투자자 유형을 분류한다.

이 준칙에 따르면 금융사 임직원은 투자 권유 전에 투자자의 정보를 정보 확인서에 맞춰 파악하고 이에 따라 분류된 투자자 성향에 따라 적합한 상품을 권유해야 한다.

단 투자자 정보 확인을 위한 문항과 배점 기준, 투자 적합성 판단 방식은 회사별로 자율적으로 정할 수 있다. 유형별 투자자에게 적합한 자산의 세부 유형도 증권사가 자체적으로 판단한다.

그러나 초고위험 투자자 비율이 증권사에 따라 15%에서 61%까지 큰 차이가 남에 따라 증권사의 영업력에 따라 투자자 위험성향 판단 결과가 달라질 수 있다는 우려가 제기되고 있다.

최근 DLF 사태를 통해 직원이 권유하는 대로 고객이 체크만 하는 식의 관행이 드러난 만큼, 증권사 자율에 맡겨둔 고객 투자자 성향 평가가 과연 중립적으로, 고객이 정확하고 솔직하게 기입했는지 점검해야 한다는 주장이다.

제윤경 의원은 “투자자 위험성향 판단이 증권사별로 제각각인 상황이라면, 투자자 유형에 부적합한 자산유형에 대한 계약 체결을 금지한 현행 금융투자업규정은 무용지물이 될 수 있다”고 지적했다.

이어 “상품을 팔아야 하는 증권사에 투자자 성향 파악 기준을 자율적으로 정할 수 있도록 한 것은 고양이에게 생선을 맡긴 격”이라며 “배점 기준과 위험성향분류 방식 등을 금융감독원이 철저히 점검할 필요가 있다”고 말했다.