제2 태영건설 막는다···금융당국, 내일 PF 점검 회의

태영건설 자구안 이행 점검·평가 이뤄질 듯

사진=연합뉴스 제공

태영건설 워크아웃 무산 가능성이 제기되면서 건설업계와 금융권에 '도미노 파장'을 우려하는 목소리도 커지고 있다.

이에 금융당국이 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 점검 회의를 열고 대응에 나선다.

7일 연합뉴스에 따르면 금융위원회와 금융감독원은 오는 8일 서울 여의도 산업은행에서 금융지주 PF 담당 임원들과 은행연합회 관계자들을 소집해 부동산 PF 현황 및 대응 방안을 논의한다.

태영건설 워크아웃 신청으로 인한 건설업계발 구조조정 우려가 확산하면서 '제2의 태영건설'이 나올 수 있다는 분위기가 확산하기 때문이다.

롯데건설과 동부건설 등은 금융권에서 제기된 PF 우발채무 우려에 대해 문제가 없다며 적극 해명에 나서는 등 시장에 긴장감이 높아지고 있다.

금융당국 관계자는 "태영발 위기가 PF 사업장 전체로 확산하는 게 아니냐는 시장 불안감에 대응해야 할 필요가 있다"고 회의 취지를 설명했다.

금융시장에서는 부동산 PF 우발채무가 현실화할 수 있다는 우려가 이어지고 있다.

한국신용평가는 주요 건설사들 가운데 롯데건설(212.7%), 현대건설(121.9%), HDC현대산업개발(77.9%), GS건설(60.7%), KCC건설(56.4%), 신세계건설(50.0%) 등이 작년 9월 말 기준 자기자본 대비 PF 보증 규모가 50%를 넘었다고 지적했다.

한신평이 신용등급을 평가하는 건설사 20여곳 중에서 장기 신용등급 전망이 '부정적'인 곳은 롯데건설, 신세계건설, GS건설, HDC현대산업개발 등 네 곳이다.

주요 건설사들이 올해 대규모 회사채 만기를 맞는 점도 재무 부담을 더욱 키우고 있다.

올해 상반기 중 만기가 도래하는 주요 건설사들의 회사채 규모는 약 2조3천700억원 수준이다.

다만, 금융당국은 태영건설 워크아웃 신청은 '태영건설 특유의 문제'에서 비롯된 것이라는 인식을 갖고 있다.

태영건설은 높은 자체 시행사업 비중과 높은 부채비율(258%) 및 프로젝트파이낸싱(PF) 보증(3조7천억원) 등으로 다른 건설사들과 상황이 다르기 때문에 과도한 불안 심리만 없을 경우 건설 산업 전반이나 금융시장 시스템 리스크로 연결될 가능성은 없다는 진단이다.

김주현 금융위원장은 지난 5일 PF 우발채무 우려가 롯데건설에도 제기됐다는 기자들 질문에도 "그렇게 되지 않을 것"이라며 선을 그었다.

김 위원장은 "롯데건설은 이런 상황을 대비해 작년부터 유동성을 확보했고, 태영건설과 건설사 성격도 다르다"고 설명했다.

금융권도 긴장하고 있기는 마찬가지다.

태영건설 관련 익스포저 자체는 충분히 감내 가능하다는 입장이지만, 사태 파장 추이에 따라 증권, 캐피탈, 저축은행 등 제2금융권 건전성 하락 우려 및 자금 조달 부담은 커질 수 있다는 평가가 나온다.

특히 부동산 PF의 주된 자금 조달 수단인 PF-ABCP(자산유동화어음), 기업어음(CP), 여전채 등의 차환 리스크가 확대될 수 있다.

한국은행에 따르면 증권사가 신용공여를 한 PF-ABCP 등 PF 채무보증 규모는 작년 3분기 기준 21조7천억원이다.

올해 만기가 도래하는 PF-ABCP 규모는 20조3천억원인데 이 중 16조7천억원(82%)이 1분기에 만기를 맞는다.

우량물(A1)보다 신용등급이 낮은 A2 이하 PF-ABCP 3조3천억원어치에는 경계심이 커질 수 있다.

PF 점검 회의에서는 태영건설의 자구안 이행에 대한 현황 공유와 채권단 평가도 함께 이뤄질 것으로 보인다.

회의에는 태영건설 워크아웃을 다루고 있는 산업은행 관계자들도 참석한다.

산업은행과 주요 은행은 지난 5일에도 모여 태영건설이 자구안을 제대로 이행하고 있지 않다며 기존 약속을 이행하지 않을 시 워크아웃에 동의할 수 없다는 입장을 표명했다.

한 회의 참석자는 "태영건설이 회생을 원한다는 진정성을 알 수 있게끔 모두가 납득할 수 있는 오너 일가의 사재 출연, 핵심 계열사인 SBS의 지분 담보 제공(혹은 매각) 등의 추가 자구안을 내놓아야 할 것"이라고 말했다.