정유3사 잇단 적자행진···GS칼텍스만 남았다(종합)

정유3사, 영업익 줄 적자 기록···석유·정유 손실 폭↑

유가·정제마진 하락에 실적 발목, 적자 폭 확대돼

GS칼텍스, 2분기 실적 대비 악화할 것으로 보여

그래픽=이찬희 기자

올해 3분기 첫 실적 발표에 나선 HD현대오일뱅크가 2600억대 영업손실을 기록한 데 이어, SK이노베이션과 에쓰오일도 업황 부진으로 4000억원 규모의 적자를 마주했다. 유일하게 실적 발표를 하지 않은 GS칼텍스 역시 수익성에 빨간불이 켜진 상태다.

4일 관련 업계에 따르면 SK이노베이션은 올해 3분기 실적에서 매출 17조6570억원, 영업손실 4233억원을 기록했다고 밝혔다. 매출은 전년 동기 대비 11.2% 줄었고, 영업손익은 지난해 같은 기간과 비교해 적자로 돌아섰다. 순손실은 5881억원이다.

이는 당초 예상했던 실적 컨세서스(전망치)보다 밑도는 수준이다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 SK이노베이션의 3분기 영업손실은 당초 2928억원 수준으로 추정됐으나, 실제 4000억원을 넘어서는 손실을 입으면서 전망치보다 수익성이 악화됐다.

SK이노베이션 관계자는 4일 열린 실적 컨퍼런스 콜에서 "유가 하락으로 석유사업 내 매출이 축소함에 따라 수익성이 부진했다"며 "배터리 사업의 수익 회복에도 불구하고 유가 하락에 따른 재고 손실 및 주요 화학제품 스프레드 축소 등의 영향으로 적자를 썼다"고 말했다.

에쓰오일과 HD현대오일뱅크의 사정도 다르지 않다. 에쓰오일은 3분기 실적에서 매출 8조8406억원을 기록했으나, 영업손실 4149억원을 쓰며 적자로 전환됐다. 정유 4사 첫 주자로 실적 발표에 나섰던 HD현대오일뱅크 역시 매출 7조5898억원, 영업손실 2681억을 기록했다.

특히 3분기 실적에서 본업인 석유·정유 사업 부문의 적자 폭이 컸다. SK이노베이션은 석유 사업 부문에서 6166억원의 영업손실을 냈다. 소재는 740억원, 화학은 144억원의 손실을 기록했다. 에쓰오일의 정유부문 영업손실은 5737억원을 기록했다. HD현대의 경우 계열사 가운데, 정유 사업을 영위하고 있는 HD현대오일뱅크만이 영업손익 적자를 냈다.

정유사들의 실적 부진은 유가 하락과 지지부진한 정제마진 흐름에 발목 잡힌 것으로 풀이된다. 정제마진은 석유 제품 가격에서 원유 가격 및 수송·운영비용을 제외한 값으로, 정유업계 수익을 결정하는 핵심 지표다. 정제마진 가격이 높다는 건 그만큼 이윤이 많이 남는다는 것을 의미한다.

실제 올 3분기 정제마진은 약세를 나타냈다. 정제마진은 배럴 당 평균 3.5달러에 그쳤다. 지난 1분기 배럴 당 7.3달러였던 것을 고려하면 절반에도 못 미친다. 통상 정유사들의 정제마진 손익분기점은 4~5달러로 통한다는 점에서 수익성은 점차 악화되고 있다.

실적 발표를 앞두고 있는 GS칼텍스도 실적 하락세가 예상된다. 지난 2분기 GS칼텍스는 정유 부문에서 264억원 규모의 적자를 맞았다. 3분기 유가와 정제마진이 하락세를 타면서 적자 폭이 확대될 전망이다.

4분기 전망도 어둡다. 석유수출국기구(OPEC)는 지난달 올해 석유 수요를 하루 193만 배럴, 다음 해에 하루 164만 배럴 증가할 것으로 예상하면서 하향 조정했다. 직전엔 올해 하루 203만 배럴, 내년 하루 174만 배럴 증가할 것으로 관측했으나, 이를 추가로 낮춘 것이다.