하나금투 “삼성전자 올해 4분기 반도체 이익 감소···목표가 하향”

하나금융투자가 삼성전자에 대해 올해 4분기 반도체 부문 영업이익에 대한 실적이 소폭 하락할 것이라며, 투자의견 ‘유지’, 목표주가를 기존 5만 7000원에서 5만 4000원으로 하향 조정했다.

3일 김경민 하나금융투자 연구원은 “올해 4분기 반도체 제품가격(DRAM, NAND)이 하락할 가능성이 있다”며 “이를 반영해 4분기 반도체 부문 영업이익을 12조4000억 원에서 11조3000억 원으로 하향 조정한다”고 밝혔다.

김 연구원은 “4분기 DRAM 빗그로스(비트 단위 생산량 증가) 추정치를 +6%에서 -1%로 하향 조정하고, 가격 전망을 -8%에서 -10%로 하향 조정한다”며 “빗그로스를 하향 조정한 이유는 모바일 및 하이퍼스케일 서버 시장의 수요가 예상보다 부진했기 때문”이라고 설명했다.

이어 “내년에도 반도체 부문이 전사 이익을 둔화시킬 것”이라며 “이에 따라 내년 영업이익 53조 원으로 컨센서스 60조 원 대비 12% 낮을 것으로 보인다”고 내다봤다.