하이투자證, 유니테스트 목표주가 2만2000원으로 상향

하이투자증권이 유니테스트에 대해 엄청난 실적 개선에도 불구하고 아직도 상당한 저평가 상황이라며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 기존 1만8500원에서 2만2000원으로 상향했다.

송명섭 하이투자증권 연구원은 7일 “유니테스트의 1분기 매출과 영업이익은 453억원과 140억원을 기록해 당사의 기존 전망치 356억원, 96억원뿐만 아니라 시장 기대치 역시 대폭 상회했다”며 “1분기 영업이익은 전분기 대비 무려 1534%나 증가했고 전년 동기에 대해서는 흑자 전환한 것으로 2분기에도 동사 영업이익은 전분기와 유사한 140억원을 기록해 대규모 이익이 발생할 것”이라고 전망했다.

이어 “유니테스트의 올해 ROE는 무려 62%에 이를 전망이고 현주가는 올해 실적 기준 P/E 8.5배에 불과하다”며 “현재 주식은 여전히 상당한 저평가 상황에 있고 그간 주가 상승에 따른 차익 실현 매물은 동사 주식에 대한 저점 매수 기회를 제공하고 있는 것으로 판단된다”고 설명했다.

송 연구원은 “유니테스트의 1분기 말 현재 장비 수주 잔고는 350억원을 상회하는 수준으로 동 수주 잔고는 모두 2분기 매출에 반영될 것”이라며 “태양광 발전 시스템 부문 및 각종 부품 매출, 종속 회사의 매출, 국내 고객사로부터의 추가 수주 가능성을 감안 시 동사 2분기 매출과 영업이익은 전분기와 유사한 451억원, 140억원을 기록할 것”이라는 예측도 내놨다.

그는 “올해 하반기에는 상반기 대비 실적의 감소가 불가피할 전망이나 국내 고객사로부터 고속 Burn-in Tester, DDR4 Speed Tester에 대한 발주가 이어지고 미국, 중국 신규 고객사들의 SSD Tester, 융·복합 검사 장비에 대한 주문이 발생할 가능성이 높아 동사 올해 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 128%, 383% 증가하는 1,428억원과 398억원에 이를 것”이라고 추정했다.

김아연 기자 csdie@